Suiネットワークのトップ5 Perp DEX

永久DEX取引量が過去最高を記録 $ 1.3兆 この数字は前月からほぼ倍増しており、デリバティブ取引がスポット市場を大幅に上回る現在の暗号通貨サイクルにおいて、これらのプラットフォームが中心的な推進力となっていることを裏付けています。 

ボラティリティが持続し、機関投資家の関心が高まる中、パーペチュアルDEXはヘッジや投機に不可欠なツールとなっています。パーペチュアルDEXは、ユーザーが資産価格を期限なしで追跡するパーペチュアル先物契約を取引できるようにすることで機能します。トレーダーは、最大50倍以上のレバレッジをかけてロングまたはショートポジションを開きます。一方、資金調達レート（ロングとショートの間で定期的に支払われるレート）によって、契約価格がスポット価格と連動します。流動性プロバイダーは、これらの取引を促進するプールに資本を供給し、その見返りとして手数料を受け取ります。 

ソフトウェア設定ページで、下図のように SUIネットワーク並列処理と1秒未満のファイナリティで知られるこれらのDEXは、高取引量を効率的に処理し、混雑したチェーンと比較してスリッページとガスコストを削減します。この仕組みは、価格の方向性を予想する単純な賭けから、パープ（永久債）に連動した高度なイールドファーミングまで、複雑な戦略をサポートします。SUIのパープ取引量は直近24時間で1億1,350万ドルに達し、DEX全体のアクティビティは数四半期にわたって毎日約4億5,600万ドルを維持しており、エコシステムは堅調な成長を示しています。以下では、SUIの上位5つのパープDEXをご紹介します。それぞれが、取引の深みとユーザーエクスペリエンスを向上させる独自のメカニズムを備えています。

1. クロマグロ

BluefinはSUIのパーペチュアル先物取引におけるリーダーであり、堅牢なインフラストラクチャを通じてネットワークのパーペチュアル先物取引量の90%以上を処理しています。機関投資家レベルのパフォーマンスを重視して構築されたBluefinは、主要通貨ペアで1%の価格変動以内で平均4万ドルという高い流動性と、1ベーシスポイント未満の狭いスプレッドを提供し、高頻度取引（HFT）のコストを最小限に抑えます。 

このプラットフォームはスポット取引とパープス取引をシームレスに統合し、直感的なスライダーインターフェースを介してドルコスト平均法による注文執行を可能にします。このインターフェースはエントリーポイントを時間経過とともに調整します。最近のアップグレードでは、市場のストレスに適応する強化されたリスクエンジンが採用され、ネットワークの切り替えやタブのバックグラウンド処理時でも安定した注文板表示が保証されます。 

Bluefinは基本的な取引に加え、レンディングや金庫サービスにも進出しています。ユーザーは資産を供給して利回りを得ることができ、キュレーターはマルチパーティ・コンピュテーション・ウォレットを通じて戦略を管理し、セキュリティを強化することができます。例えば、Ember Protocolとの提携により、eBLUEトークン保有者向けに年利50%を超えるステーブルコイン預金など、新たな利回り機会を生み出す戦略金庫サービスが実現しています。 

戦略的融資契約 SUIグループNASDAQ上場企業であるBluefinは、オンチェーンのストラクチャードプロダクトの加速に資金を投入し、従来の金融とSUIのコンポーザビリティを橋渡しします。トレーダーは、DeFiLlamaで利用可能な利回り分析機能による透明性の高い収益追跡や、累積損益をプロットするポジション履歴チャートなどの機能の恩恵を受けます。この組み合わせにより、Bluefinは包括的なハブとなり、投機的なパーソン取引から受動的な収入創出まで、あらゆる取引を単一のインターフェースでサポートします。これらはすべて、SUIの低レイテンシーによりオンチェーンで決済されます。

2. ゾフAIパープス

Zof AI Perpsは、取引プロセスに人工知能を直接組み込むことで他社との差別化を図り、完全なオンチェーン取引でありながら、中央集権型取引所に匹敵するゼロスリッページ執行を実現します。このプラットフォームは、バランスの取れた流動性プロバイダープールを通じて価格変動のない即時約定を実現し、資金保護と参加者間のリスク均等分散のために動的に調整を行います。ユーザーは取引手数料から実質的な利回りを得ることができ、取引活動が流動性プロバイダーに直接利益をもたらす持続可能なモデルを構築しています。 

Zofの特徴は、AIを搭載したエージェントです。これらのツールは自動トレーダーやアドバイザーとして機能し、市場データをリアルタイムで分析して、リスク許容度や目標リターンといったユーザー定義のパラメータに基づいてポジションを提案したり、戦略を実行したりします。例えば、エージェントは資金調達率を監視し、レバレッジを自動調整することで、プラスのキャリートレードを最適化することができます。 

SUI上にネイティブに構築されたZofは、ネットワークのコンポーザビリティを活用し、他のプロトコルとのシームレスな統合を可能にし、パープとレンディングを組み合わせて利回りを増幅するといった階層化戦略を実現します。CEXグレードのパフォーマンスは、ガス使用量を最小限に抑える最適化されたスマートコントラクトによって実現され、ボラティリティがピークに達した場合でも1秒未満で取引が処理されます。このアプローチは、手間のかからないエントリーを求める個人トレーダーだけでなく、Zofのモジュールをより広範なDeFiエコシステムに組み込むことができるため、コンポーザブルアプリを構築する開発者にも魅力的です。全体として、分散性を損なうことなくAIが意思決定を強化する、高速で保護された環境を提供します。

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3. アストロズAG

Astros AGは、パーペチュアル取引とレンディングを融合させ、SUIの主要レンディングプラットフォームであるNAVI Protocolから1億ドル以上の資金を引き出す、自立的なエコシステムを構築しています。この統合により、取引活動が貸し手に利回りをもたらし、貸し手が流動性を高めることで、スプレッドの縮小とトレーダーの執行力向上につながるという、強力なループが形成されます。 

最近ローンチされたAstrosは、最初の1週間で取引高が1億ドルを突破し、ネイティブSUI設計による初期導入の好調さを示しました。ユーザーは、DEXプールに直接流入する借入資産によってレバレッジをかけながら、BTCやETHといった主要通貨でポジションを開きます。プラットフォームのアーキテクチャは、取引高の増加が貸し手の収益を増加させ、預金の増加を促し、ひいては市場の活性化につながるというサイクルを保証しており、このサイクルがAstrosの急速な成長を支えています。 

検証可能なオンチェーン決済などの機能があり、すべての決済が透明かつ監査可能であるため、オフチェーンモデルによくあるカウンターパーティリスクを軽減できます。Astrosは資本効率にも重点を置いており、貸し手は競争力のあるAPY（年利）を獲得できる一方で、トレーダーは最小限のスリッページで低手数料のパープットを利用できます。 

貸付とパーソンを結びつけることで、SUIにおける流動性の断片化に対処し、リソースをプールすることで円滑な運用を実現します。このモデルは、相互接続されたDeFiのプリミティブを重視するユーザーに適しています。ポジションは借入金を担保とすることができるため、プラットフォームを離れることなくレバレッジをかけたイールドファーミングなどの戦略が可能になります。

4. 余波Fi

Aftermath Fiは、パープ向け完全オンチェーンオーダーブック取引のパイオニアであり、オフチェーンマッチングを排除することで比類のない透明性と検証可能性を実現します。低レイテンシーと独自のガスモデルによってこれを可能にするSUI上で、Aftermathは注文を完全にブロックチェーン上で処理します。これは、従来ハイブリッドシステムに依存していたパープDEXとしては初の試みです。トレーダーはオーダーブックインターフェース上で指値注文または成行注文を発注し、決済はリアルタイムで行われ、すべてのステップが変更不可能な形で記録されます。この仕組みは、ユーザーがマッチングと執行を直接監査できるため、中央集権的な取引所の不透明性を懸念する人々にとって魅力的です。 

最近のパートナーシップ、例えば ボルト流動性は、スポット資産にゼロスリッページ・スワップを導入し、パープに流入することで、エントリーとエグジットの効率性を向上させます。また、このプラットフォームにはステーキングとファーミングのオプションも用意されており、流動性プロバイダーは手数料とインセンティブから収益を得ます。一部のプールでは、APRが3桁に達することも珍しくありません。 

例えば、ユーザーはIKAのようなトークンをファームしながら、投機筋に流動性を提供し、受動的な報酬を得ることができます。AftermathのMEVインフラはフロントランニングを防ぎ、公正な価格設定を保証します。メインネットへの移行はセキュリティに重点を置き、レバレッジポジションの堅牢なリスク管理を重視した監査を実施しました。これにより、管理と監査可能性を重視する上級トレーダーにとって理想的なプラットフォームとなり、同時にSUIの高速性による高スループット取引の恩恵も享受できます。

5. FlowX Finance パーペチュアル

FlowX Financeは、SUIのパープ・エコシステムのアグリゲーター層として機能し、複数の市場にわたる流動性にユーザーを結び付け、最適な執行を実現します。独立したプールを構築するのではなく、主要なパープ・プロバイダーを通じて取引をルーティングすることで、深度を集約し、単一のインターフェースで低スプレッドと迅速な約定を実現します。 

このワンストップアクセスは、上記のようなプロトコルをスキャンし、価格、スリッページ、手数料に基づいて最適なパスを選択することで、特に初心者にとってナビゲーションを簡素化します。FlowXのパーペチュアルモジュールは、分離証拠金で最大3倍のレバレッジをサポートし、最近ではAEROなどの資産の正式ローンチ前のプレトークン取引などの機能も追加されています。 

Hyperliquidに着想を得たメカニズムを基盤として構築され、資本効率を重視し、最小限の担保要件で幅広い通貨ペアのショートまたはロング取引を可能にします。ユーザーは従来のスワップとパープをシームレスに切り替えることができ、SDKなどの統合により、他のDEXにアグリゲーターを組み込むことで、より良いレートを実現できます。 

例えば、 SuiRewards.Me ユーザーは、そのインターフェース内でFlowXを利用した取引にアクセスできます。また、プラットフォームは新規トークンを迅速に検証し、新興市場への安全な参入を保証します。このアグリゲーターアプローチは、多様なパーシスタンスが流動性の分散につながる可能性のあるSUIの断片化を軽減します。そのため、FlowXはパフォーマンスを犠牲にすることなく利便性を求めるトレーダーにとって実用的な選択肢となります。

これらのプラットフォームは、高度なデリバティブ取引におけるSUIの強みを総合的に示しており、ネットワーク上のパープ取引量全体は、市場全体のトレンドの中で着実に拡大しています。AIの強化、レンディング統合、アグリゲーションなど、これらのプラットフォームは、チェーンの技術的優位性に支えられ、多様な戦略のためのツールを提供しています。

ソース：

• _{SUIネットワーク公式Xポスト: https://x.com/suinetwork/status/1991279575175950368?s=46}
• _{SUIグループとブルーフィンの提携発表： https://www.businesswire.com/news/home/20251110192976/en/SUI-Group-Partners-with-Bluefin-to-Accelerate-Institutional-Adoption-of-Perpetual-Futures-and-On-Chain-Structured-Products}
• _{アストロズのPerp DEXとステーブルコインのローンチによるSUIネットワークのブースト: https://coingape.com/sui-network-gets-major-boost-from-100m-astro-perp-dex-success-and-stablecoin-launch/}
• _{CoinGecko経由のSUI上の分散型取引所: https://www.coingecko.com/en/exchanges/decentralized/sui}
• _{デリバティブ市場の競争の中、SUIでアストロズの永久DEXがローンチ： https://markets.businessinsider.com/news/currencies/astros-launches-perpetual-dex-on-sui-as-chains-race-to-capture-trillion-dollar-derivatives-market-1035428910}