リップルとコインベースは機関投資家が求めていたものを提供した

リップルは持っています 追加されました リップルは、Coinbaseデリバティブの先物契約全ラインナップをリップルプライムプラットフォームに統合し、機関投資家がNodal Clearを通じて清算される規制対象の暗号資産先物取引にアクセスできるようにした。この動きは、リップルとNodal Clearが木曜日に共同で発表した。

Ripple Prime とは何ですか? どのように機能しますか?

Ripple Primeは、XRP Ledgerネットワークと密接な関係にあるブロックチェーン企業Rippleの機関投資家向けプライムブローカー部門です。マルチアセットの仲介、決済、資金調達サービスを提供しており、2025年には3兆ドル以上の取引量を処理しました。

このプラットフォームは、 Hidden Road Partners CIV US LLCの設立リップル社が昨年12億5000万ドルで買収した先物取引業者（FCM）兼プライムブローカーであるHidden Road。FCMとは、商品先物取引委員会（CFTC）に登録された企業で、先物取引のために顧客資金を受け入れる権限を有しています。買収後、Hidden RoadはRipple Primeにブランド名を変更しました。

ここで言う「クリアリング」とは、売り手と買い手の間に中央清算機関が介入し、一方が債務不履行に陥った場合でも、取引の双方が決済されることを保証することを意味します。米国登録のデリバティブ清算機関であるNodal Clearは、現在Ripple Primeで利用可能なCoinbaseデリバティブ契約において、この機能を担っています。

「リップルプライムの堅牢な決済フレームワーク内でCoinbaseデリバティブ契約のフルスイートを提供することは、世界中の機関に市場アクセスと効率性の向上を提供するという当社の取り組みを強調するものです」とリップルプライムの社長であるノエル・キンメルは述べています。

現在利用可能な契約は何ですか?

Ripple Prime のクライアントは、Coinbase Derivatives を通じて以下にアクセスできるようになりました。

• ナノ Bitcoin （BIT）先物
• ナノ Ethereum （ETH）先物
• サンルーム （SOL）機関投資家向けおよびナノ規模の先物
• 機関投資家向けとナノ規模のXRP先物
• 暗号通貨と商品の伝統的な先物契約
• 米国の永久型先物

ナノ契約は、標準的な先物取引の小型版であり、取引に必要な資本量を削減するように設計されています。例えば、ナノビットコイン契約は、完全なビットコイン先物取引の一部分に相当するため、機関投資家向けのフルサイズの契約と同じ証拠金を必要とせず、より幅広いトレーディングデスクで取引できます。すべての契約は24時間年中無休で取引可能です。

規制された暗号通貨先物がなぜ機関投資家の関心を集めているのか?

暗号資産デリバティブは、過去2年間でデジタル資産市場で最も急速に成長しているセグメントの一つとなっています。先物契約により、トレーダーは原資産となるトークンを直接保有することなく、価格変動へのエクスポージャーを得たり、既存のポジションをヘッジしたりすることができます。厳格なコンプライアンス要件の下で事業を展開する機関にとって、この区別は重要です。

CFTC規制環境は、その魅力の重要な要素です。オフショアや規制されていないデリバティブ取引市場とは異なり、CFTCの監督は、標準化された報告、集中決済、そして証拠金およびデフォルト手続きに関する確立されたルールを意味します。多くの機関投資家のトレーディングデスクは、市場に参加する前にこの枠組みを必須としています。

「規制された仮想通貨先物への需要が高まり続ける中、今回の提携は、安全でCFTC規制の枠組みの中で、より幅広い市場参加者に高い流動性、革新的な契約設計、24時間7日の取引を提供するという当社の取り組みを強化するものです」と、コインベースの米国先物取引所責任者、ボリス・イリエフスキー氏は述べた。

有望なプロジェクトを発見...

有望なプロジェクト...

（広告）

記事は続きます…

これはリップル社のより広範な買収戦略にどのように当てはまるのでしょうか?

Coinbase Derivativesとの統合は、リップル社が過去1年間に進めてきた大規模な事業拡大における最新のステップです。Ripple Primeを設立した12億5000万ドルのHidden Road買収以外にも、リップル社はいくつかの買収を実施しています。

• ステーブルコイン決済会社Railを200億ドルで買収
• 財務テクノロジープロバイダーのGTreasury
• 暗号ウォレットインフラのスタートアップ企業、Palisade

これらの買収は、決済、保管インフラ、財務管理、そして新たに規制されたデリバティブ決済までをカバーする、フルスタックの機関投資家向けサービスを構築する取り組みを反映しています。

Ripple Prime は現在、そのインフラストラクチャの中心に位置し、単一のプライムブローカープラットフォームを通じて、機関投資家を複数の資産クラスにわたる規制対象市場に結び付けています。

結論

Ripple Primeは現在、機関投資家向けに、暗号資産および従来型資産クラスを横断したマルチアセット・プライム・ブローカー、決済、およびファイナンス・サービスを提供しており、2025年には3兆ドル以上の決済額が見込まれています。Nodal ClearおよびCoinbase Derivativesとの提携により、お客様はビットコイン、イーサリアム、ソラナ、XRPのナノおよび機関投資家向け契約を含む、CFTC規制対象の幅広い暗号資産先物を24時間年中無休で取引できるようになりました。Rippleが最近行ったステーブルコイン決済、財務テクノロジー、ウォレットインフラにおける買収と相まって、Ripple Primeは独立した証券サービスではなく、統合された機関投資家向けプラットフォームとして運営されています。

資料 

1. CoinbaseとRippleによるプレスリリース: リップル社、Nodal Clearが決済するCoinbaseデリバティブ契約へのアクセスを顧客に提供

2. CoinDeskによるレポート: リップル社、3兆ドル規模の決済プラットフォームにコインベースの暗号資産先物を追加

3. ロイター通信による報道: 暗号資産企業リップルがプライムブローカーのヒドゥンロードを12億5000万ドルで買収へ