PlumeがSolanaに機関投資家向けの実世界利回りをもたらす

ペン もたらします 制度の 現実世界の利回り 〜へ サンルーム 主要発行体の規制対象資産を保管するRWA金庫を立ち上げることで、Solanaユーザーは合成報酬ではなく、実体経済活動に裏付けられた安定した透明性の高い利回りを獲得できるようになります。この統合により、Solanaの DeFi 構成可能な収益インフラストラクチャと新しいオンチェーン収入源を備えたエコシステム。

PlumeはSolanaに5つの新しいRWA金庫を開設しました。nBASIS、nOPAL、nWISDOM、nALPHA、nTBILLです。これらの金庫は、Solanaの大規模なユーザーベースがステーブルコインを預け入れ、機関投資家グレードの資産に裏付けられた利回りを得ることを可能にします。これらの資産は、WisdomTree、Hamilton Lane、BlackOpal、Securitize、SuperStateなどの発行体から提供されます。

ユーザーは 巣の金庫 入金後、トークンが発行されます。このトークンは流動性があり、時間の経過とともに利回りが蓄積されるポジションを表します。このトークンは、他のSolanaベースの資産と同様に、Solana DeFi内で簡単に移動できます。単一の場所にロックされることなく、流動性プール、レンディングプラットフォーム、ストラクチャードプロダクト、その他のツールにアクセスできます。

ユーザーは、Vault トークンを DEX 流動性プールに置くことで取引手数料を得ることができ、同時に基礎となるポジションは Vault から引き続き収益を得ることができます。 

Plumeの統合がSolanaで機能する理由

Solanaの高いスループットと低コスト構造は、迅速な決済と頻繁な移動を必要とする資産に適しています。PlumeのVaultトークンは、混雑による速度低下なしに、貸付市場、オプションVault、流動性ツールと統合できます。

RWA利回りが上昇する前は、多くのユーザーはインフレ・トークノミクスによる合成報酬に依存していました。しかし、こうしたインセンティブは時間の経過とともに薄れていくことが多かったのです。RWAは、利回りが既に実体経済の需要がある国債、民間信用、短期売掛金といった原資産から得られるため、安定した収入をもたらします。

プルームの共同創業者テディ・ポルンプリンヤ氏は、暗号通貨は合成収益を超えて、実際の経済に基づいた市場へと移行していると述べた。 

「ステーブルコインは数百万ドルを暗号通貨市場に呼び込みましたが、イールドコインが彼らを暗号通貨市場に留めておくでしょう」とテディ・ポルンプリンヤ氏は述べた。「Solanaとの統合は、透明性が高く、プログラム可能な大規模な金融システムを構築するための次のステップです。」 

新しいVaultsはユーザーにとってどのように機能するのか

ユーザーはNest内の5つの金庫のいずれかにステーブルコインを預け入れます。システムは資金を選択された機関投資家向け資産に配分します。各金庫は対応するNestトークンを発行し、完全に流動性があり、償還可能です。

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主なユーザーメリット

• 規制資産に裏付けられた利回り
• Solana DeFi上で移動する流動的なトークン
• ロックアップなし
• 完全な償還アクセス
• 融資および流動性プラットフォームによるコンポーザビリティ

Plumeは、Solanaのマルチシグおよび財務管理のリーディングプロバイダーであるSquads Labとの提携も開始しました。この提携により、RWA利回りは、Squadsツールを利用する財務マネージャーや開発者と直接連携します。例えば、財務チームは、遊休ステーブルコインを保有するのではなく、RWAに直接アクセスできるSquadsの金庫に資金を預けることができます。

Boosted Yieldとは何か、そしてどのように機能するのか

PlumeのNestポイントプログラムは、Nest Vaultトークンの保有と使用に対してユーザーにポイントを付与します。このプログラムはアクティビティへの報酬を目的として設計されており、多くのDeFiエコシステムで使用されている報酬フレームワークに類似しています。ユーザーがSolana上でVaultトークンをデプロイするにつれて、ポイントが増加します。

利回り向上のもう一つの源泉は、Loopscaleにおけるレンディング統合です。ユーザーは、Vaultトークンを担保に借り入れ、それを再預け入れすることで、RWAポジションをループさせることができます。この手法は、資本を増やすことなくエクスポージャーを増加させます。これは、ユーザーがAaveやMakerでステーブルコインを担保にループする方法に似ていますが、利回りはトークンインセンティブではなく、現実世界の資産から得られます。

ループ戦略は複雑なため、経験豊富なDeFiユーザーがより頻繁に使用する傾向があります。しかし、RWAポジションをループできるということは、これらの資産が標準的なDeFi担保のように扱われる段階に達していることを示しています。

プルームが機関投資家の資産アクセスを拡大する方法

このSolanaの統合はPlumeの後に行われます 提携 Securitizeと提携し、規制対象の機関投資家向け資産をオンチェーン化します。Securitizeはブラックロックやモルガン・スタンレーなどの企業から支援を受けており、大手資産運用会社のトークン化されたファンドを運用しています。

この提携により、Securitizeが発行した資産はPlumeのNestプロトコルに組み込まれます。この構造により、Securitizeは新たな流通チャネルを獲得し、Plumeは規制対象の投資商品にアクセスできるようになります。例えば、プライベートマーケットへのエクスポージャーを持つHamilton Laneファンドなどが挙げられます。これらの資産は通常、従来の金融システムでは長いオンボーディングプロセスと高い最低投資額を必要とします。

Solv Protocolは、Plumeの金庫に最大10万ドルを拠出しました。この割り当ては、BTCとトークン化された現実世界の資産を組み合わせた新たな利回り商品をサポートします。

現実世界の資産が今成長している理由

RWA市場は急拡大している。 RWA.xyz 53万9000人以上の保有者を抱える、350億ドル以上のRWA（リスク資産）がオンチェーン上で保有されていると報告されています。現在、主要カテゴリーは短期米国債へのエクスポージャーです。しかし、需要は民間信用、インフラ資産、売掛金、エネルギー関連商品へとシフトしています。

世界的な規制環境も変化しています。ステーブルコインやトークン化された資産に関する規則を策定する国が増えています。これらの法律は、機関投資家が限定的なパイロットプログラムの枠を超えて事業を展開し、スケールする製品を立ち上げることを可能にします。その結果、規制の対象となるファンドや発行機関が、ブロックチェーンによる流通を模索するケースが増えています。

プルームのCEO、クリス・イン氏は、RWA市場が2026年までに3倍に拡大する可能性があると考えています。同氏は、RWA保有者の数が2024年初頭から10倍以上に増加していると指摘しています。この成長は、機関投資家の参加と安定した利回りを求める個人ユーザーの両方によってもたらされています。

この市場でプルームはどのような役割を果たしているのか

Plumeは、RWA向けに設計されたモジュール型のレイヤー2ネットワークです。発行者、販売業者、エンドユーザーに以下の機能を提供することでサポートを提供します。

• RWA取引専用の環境
• 280,000万人以上の認証済みRWA保有者へのアクセス
• Nestプロトコルによる規制された収益
• 幅広いDeFiコンポーザビリティ
• 発行者の透明性を確保するためにBlupryntによるKYI認証を実施

従来の市場では、資産は十分な数の保有者に渡った場合にのみ拡大するというルールが一般的です。この考え方はオンチェーンにも当てはまります。Plumeの流通ネットワークは、発行者がトークン化された資産をアクティブで検証済みのユーザーベースに提供できるよう支援します。

結論

PlumeとSolanaの統合により、高速で活発なブロックチェーンエコシステムに、規制された実世界の利回りがもたらされます。ユーザーは、機関投資家グレードの資産に裏付けられた、流動性の高い利回りトークンを取得できます。開発者は、SolanaのDeFiプラットフォーム全体で利用可能な、構成可能なRWAインフラストラクチャにアクセスできるようになります。発行者は、Plumeの大規模なRWAコミュニティを通じて、流通と流動性を獲得できます。

その結果、規制対象資産とSolanaの高スループット環境を連携させるシステムが実現しました。安定した利回り、透明性、そしてネットワーク全体にわたる幅広いコンポーザビリティを実現します。

その他情報

1. お知らせ: Plume、RWA Nest Vaultsの立ち上げによりSolanaに機関投資家向けの実世界利回りをもたらす

2. CoinDeskによるレポート: セキュリタイズ、プルームを活用してグローバルな実体資産のリーチを拡大

3. プレスリリース: プルームは戦略的パートナーとしてワールドリバティファイナンシャルのUSD1マルチチェーンビジョンを加速します: 

4. Xプラットフォーム上のNestプラットフォーム：お知らせ（2025年12月）

5. Nest 製品ドキュメント: Nestについて

6. プルームネットワークのドキュメント: プルームネットワークについて