オンド・ファイナンス、バイナンスでトークン化された株式を取引するためのアブダビの承認を取得

オンドファイナンスアップル、エヌビディア、テスラなどのトークン化された株式は 受け アブダビの金融規制当局から取引の認可 バイナンスこれは、アブダビ・グローバル・マーケット（ADGM）が正式な規制枠組みの下でトークン化された証券取引を承認した初めてのケースとなる。

アブダビは実際に何を承認したのか?

ADGMの金融サービス規制当局（FSRA）は、Ondo Global Marketsのトークン化された株式とETFが、BinanceのFSRA規制下にある多国間取引施設（MTF）で取引されることを承認しました。MTFは、売り手と買い手が金融商品を取引できる規制された場であり、機能的には証券取引所に似ていますが、通常は国営取引所ではなく銀行や投資会社によって運営されています。

承認された上場銘柄には、Amazon、Alphabet、Apple、Circle、Meta、Microsoft、Nvidia、Tesla、そしてNasdaq-100指数に連動するInvesco QQQ ETFの主要企業9社とETF1社のトークン化商品が含まれています。すべての商品は米国以外のユーザーのみが利用可能です。

これはADGMが独自の枠組みの下でトークン化された証券取引を承認した初めてのケースであり、UAEに拠点を置く金融機関、仲介業者、取引相手が上場株式のトークン版を取引できるようになる。

オンド・ファイナンスのイアン・デ・ボーデ社長は「オンドのトークン化された株式をバイナンスで取引できるようにすることで、何億人もの投資家へのアクセスを拡大している」と語った。

Ondo のトークン化された証券とは何ですか?

トークン化された証券は、ブロックチェーンベースのデジタル資産であり、従来の株式やETFの価格をオンチェーンで追跡するように設計されています。保有者は原資産の価格変動へのエクスポージャーを得ることができますが、完全な株主権は付与されません。つまり、議決権はなく、原資産の株式を直接所有することはできません。

オンド・ファイナンスは、その商品を原資産となる株式に連動する株式連動債として構成しています。この分類が重要なのは、FSRA規制の下では、これらの商品は直接的な株式保有ではなく、構造化金融商品として扱われるためです。

オンドと従来の株式所有の比較

トークン化された株式を購入することと通常の株式を購入することの主な違いは、実際に何を保有しているかにあります。

• 伝統的な株式は、議決権や配当を含む会社の株式の法的所有権を与えます。
• トークン化された株式連動債は価格エクスポージャーのみを提供し、パフォーマンスは原資産の株式に連動する。
• トークン化された証券は、ブロックチェーンベースの融資および取引プラットフォーム間で取引、譲渡、または使用することができます。

Ondo社によると、同社は6か月足らず前にトークン化された株式の提供を開始して以来、累計取引量が110億ドルを超え、総額6億ドル以上の価値がロックされているという。

Binanceが2021年にトークン化された株式を停止したのはなぜですか?

バイナンスは2021年4月にトークン化された株式を初めてローンチし、最初はテスラ、その後コインベース、マイクロソフト、アップルが追加された。このサービスは 引っ張られた 同年後半、英国とドイツの規制当局が、バイナンスの製品が現地の証券法に準拠しているかどうかについて懸念を表明しました。英国の金融行動監視機構（FCA）とドイツの金融監督庁（BaFin）はともにバイナンスのサービスを警告し、バイナンスはサービスを停止しました。

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トークン化された株式への回帰は、規制環境の大きな変化を受けて実現しました。先月、Binanceはこの分野への新たな進出を検討していると公表しました。ADGMの承認を得たOndoとの提携は、2021年版には欠けていた規制体制の下で、この計画を実行に移すものです。

以前のBinanceアルファ上場

ADGM承認の数週間前、バイナンスは すでに追加済み オンド・ファイナンスは、トークン化された米国株とETF10銘柄をBinance Alphaプラットフォームに上場しました。上場銘柄には、伝統的な金融業界で最も取引量の多い銘柄がいくつか含まれていました。

• AAPLon（アップル）
• GOOGLon（アルファベット/グーグル）
• TSLAon（テスラ）
• NVDAon（NVIDIA）
• QQQon（インベスコ・ナスダック連動ETF）

Binance Alphaは、同取引所の非管理型暗号資産ウォレットであるBinance Wallet内に存在します。元々は、Binanceのメインスポット市場への上場に先立ち、小規模でリスクの高い暗号資産プロジェクトへの早期アクセスをユーザーに提供するために構築されました。トークン化された証券の追加により、その範囲は大幅に拡大します。

Binance のプラットフォームでの取引はどのように機能しますか?

ユーザーは、Binance Exchangeアカウントの資金を使用して、Binance Walletを通じてOndoトークン証券を直接取引できます。現在、取引機能には、即時執行の成行注文、価格を指定してエントリーできる指値注文、最低0%の取引手数料、そして期間限定で注文の発注とキャンセルにかかるガス料金が無料となる機能が含まれています。

ユーザーは、取引ごとに、またはOndoトークン化された証券を保有することで、アルファポイントを獲得できます。これらのポイントは、プラットフォーム上のエアドロップ、トークン生成イベント（TGE）、プライムセールへのアクセスに使用できます。

「革新的でアクセスしやすい取引機会を提供するという当社の使命に沿って、ユーザーはトークン化された証券を検索し、取引するためのさらに便利な方法を利用できるようになります」と、バイナンスの製品担当副社長ジェフ・リー氏は述べた。

より広範なトークン化された株式市場は 1億ドル規模の製品検査を RWA.xyzのデータによると、総価値で約10億ドルに達しています。Krakenなどの暗号資産取引所、Robinhoodなどの証券会社、そしてNasdaqやニューヨーク証券取引所といった従来の市場運営者も、この分野に興味を示しています。

結論

実世界資産（RWA）のトークン化とは、株式、債券、不動産といった従来の金融資産をブロックチェーン上のトークンとして表現するプロセスを指します。その魅力は、トークン化された資産は従来の資産よりも容易に取引プラットフォームやレンディングプラットフォーム間を移動できること、そして株式市場へのエクスポージャーと分散型金融（DeFi）プロトコルを結び付けることができることです。

ADGMの承認は、2021年のBinanceの試みではまったく欠けていた、主要な金融ハブにおける規制された基盤をモデルに提供するという点で重要です。

リソース

1. オンドファイナンスX: 3月3日投稿

2. CoinDeskによるレポート: バイナンス上のオンド・ファイナンスのトークン化株式プラットフォームがアブダビの規制当局の承認を取得

3. DLニュースによるレポート: 機関投資家の参入でトークン化された株式が1億ドルの水準に近づく

4. The Blockによるレポートバイナンスは今後、株式トークンの取引を提供しないと発表

5. Binanceによる発表Binance.comでの株式トークンのサポート終了とEEAユーザーのCM-Equity AGへの移行