Ondoエコシステムの深掘り：オンチェーン金融の革命

XNUMXか月で、 オンド DeFiの利回り向上プロジェクトから、アメリカ最大の銀行との取引決済までを手掛ける企業へと成長した。その方法とは？

変革は急速に進んだ。遊休暗号資産の解決策として始まったものが、現実世界の資産をオンチェーン化する包括的なプラットフォームへと発展した。しかし オンド ない ただ 1つの会社というより、実際には互いに補完し合う2つの組織が連携して活動している。 オンド Finance handles the technical innovation, building products that tokenize everything from U.S. Treasuries to corporate bonds. Meanwhile, オンド 財団は、分散型の自律組織を通じて、ガバナンスとコミュニティプログラムを運営する。

この設定により オンド 従来のフィンテック企業のスピードと集中力、そして仮想通貨ユーザーが期待するコミュニティガバナンスという、両方の長所を兼ね備えている。 オンド 資金はツールを開発し、財団はそれがすべての人に利益をもたらすようにする。

この戦略は2025年に劇的な成果を上げた。 オンド 独自のブロックチェーンネットワークを立ち上げ、2つの戦略的企業を買収し、JPモルガンと画期的なクロスチェーン取引で提携しました。この分析では、 オンド 協力してオンチェーン金融を再構築する。

起源と歴史

この物語は、DeFiが爆発的に成長した2020年代初頭に始まりました。数十億ドル相当のステーブルコインがウォレットに眠ったまま、何の利益も得られませんでした。従来の貯蓄口座ではわずかな利回りしか得られなかったのに対し、暗号資産保有者はその利回りを全く逃していました。

オンド's founders spotted this gap and decided to bridge it. Their solution: tokenize high-quality traditional assets like U.S. Treasury bonds, making them accessible through blockchain networks. Instead of leaving money idle, crypto users could earn government-backed returns.

財団の設立

2022年4月に画期的な出来事が起こりました。 オンド FinanceはシリーズA資金調達で20万ドルを確保した。Founders FundとPantera Capitalがこのラウンドを主導し、 オンド 機関が実際に信頼するような製品を開発するために必要な信用と資金。

1か月後、CoinListを通じたコミュニティアクセスセールが配布されました。 オンド 初期支援者へのトークン。これは ただ 資金調達は、後にコミュニティガバナンスの基礎を築くことになる オンド 財団のドメイン。

製品開発とガバナンスの進化

2023年には、製品が次々と発売された。 OUSG launched in January as tokenized U.S. Treasury ETFs—one of the first tokenized securities to gain real traction. USDY そしてFlux Financeは間もなく、ユーザーが利用できる利回りオプションを拡大した。

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ガバナンス構造は、財団がロック解除を提案した2023年後半に正式に確立されました。 オンド トークンは当初の制限から解放された。DAOの投票により、トークンは2024年初頭に譲渡可能になった。 オンド 同時にポイントプログラムが開始され、ユーザーの参加に応じて報酬が付与されるようになった。

2025年：爆発的な成長期

そして2025年が到来。それまで着実な進歩だったものが、爆発的な成長へと変わりました。

1月は OUSG と統合する XRP Ledgerは、機関による導入をターゲットとしている。2月には、 オンド Chain（トークン化された資産専用のブロックチェーン）と、全面的なビジュアルリブランディング。

5月はこれまでで最大の検証結果をもたらしました。JPモルガンのKinexysプラットフォームとのクロスチェーン取引と チェーンリンク大手銀行が初めて オンド実際の決済業務のためのインフラストラクチャ。

7月は素晴らしい連勝の締めくくりとなった。 オンド 資金調達 オアシス 規制ライセンスについてはPro、ブロックチェーンの専門知識についてはStrangelove Labsが担当。2億5000万ドル オンド カタリスト投資ファンドが設立された。グローバル・マーケッツ・アライアンスは新たなパートナーを迎えて拡大した。

2025 年半ばまでに、 オンド DeFiの利回りプロジェクトから、フルスタックの金融インフラプラットフォームへと変貌を遂げた。

オンド 財務：プロダクトビルダー

オンド 金融部門は、技術的な重責を担い、機関投資家にとって実際に機能する製品を開発すると同時に、一般ユーザーにも利用しやすい製品づくりを目指しています。彼らのアプローチは、人々が既に理解し信頼している現実世界の資産をトークン化することに重点を置いています。

製品ラインナップ

OUSG (オンド U.S. Government Treasury Securities) 考える OUSG as Treasury bonds that live on blockchain. Users get exposure to U.S. government debt through tokenized ETF shares. The real breakthrough came in early 2025 when OUSG 開始日 XRP Ledgerは、24時間7日の取引と決済を可能にします。 RLUSD, Ripple's U.S. dollar stablecoin.

USDY (オンド U.S. Dollar Yield) USDY 仮想通貨ユーザー向けの高利回り貯蓄口座のような仕組みです。国債と銀行預金に裏付けられており、安定した収益を提供しながら、完全な流動性を維持しています。 Ethereum, サンルーム, マントルユーザーは資金を拘束することなく利息を得ることができます。

mUSD（マントル 米ドル） mUSDは USDY 機能性 マントル ネットワーク。ユーザーは変換できます。 USDY また、FusionXのような分散型取引所で流動性を提供しながら、mUSDも提供している。

フラックス・ファイナンス この融資プロトコルでは、トークン化された米国債を担保にユーザーが借り入れを行うことができます。DAO（および）によって管理されています。 オンド トークン）を貸し出し、従来の資産とDeFiレンディング市場を橋渡しします。ユーザーは、ステーブルコインを貸し出すことができます。 USDC そして、競争力のある利回りを得ることができます。

大規模インフラ投資： オンド 鎖

2025年XNUMX月が オンドこれまでで最も野心的な動き――独自のブロックチェーンネットワークの立ち上げ。 オンド Chainは競争しようとはしていません Ethereum or サンルーム 一般的な用途には適していません。トークン化された資産と機関投資家のニーズに合わせて特別に構築されています。

このネットワークはプルーフ・オブ・ステークを採用し、従来の金融システムが真に必要としているもの、すなわちコンプライアンスツール、迅速な決済、既存の銀行システムとの容易な統合に重点を置いています。JPモルガンとの提携により、このアプローチが現実世界で機能することが証明されました。

2025年の戦略的動き

規制インフラの購入 7月の買収 オアシス プロ・マーケッツはコンプライアンスを最優先に考えていた。 オアシス Proは、SEC登録ブローカーディーラーライセンス、代替取引システム、およびトランスファーエージェント機能を提供します。 オンド can now legally offer tokenized stocks and bonds to U.S. investors.

技術的専門知識の獲得 また7月には、 オンド Finance社は、複数のネットワークにわたる安全なインフラストラクチャの構築で知られるブロックチェーン開発企業、Strangelove Labsを買収した。StrangeloveのCEOは製品担当副社長として入社し、プロトコル設計とクロスチェーン運用に関する深い専門知識をもたらす。

同盟の構築 グローバル・マーケット・アライアンスは ただ 企業提携の美辞麗句――トークン化された証券の統一基準を作成するためのものだ。パートナーには、次のような大手企業が含まれる。 サンルーム 財団、 ジュピター Exchange、BitGo、CoinGecko、Fireblocks。最近追加されたBitget Wallet（80万人以上のユーザー）など。 BNBチェーン世界で最も広く利用されているブロックチェーン ネットワークの 1 つである は、潜在的な範囲を大幅に拡大します。

BNB チェーンの 参加 in July 2025 will bring access to over 100 U.S. stocks, ETFs, and funds to its global user base. As Nathan Allman, オンド 財務部門のCEOは次のように述べた。「BNB Chainの活気あるエコシステムとグローバルな展開力は、当社が機関投資家向けオンチェーン資本市場のインフラ構築を継続していく上で、まさに理想的な組み合わせと言えるでしょう。」

ウォレットを通じた主流の採用 2025年7月に発表されたBitget Walletとの統合により、ユーザーはトークン化された株式やETFをウォレット内で直接自己管理できるようになります。 オンド Finance社はこれらの製品を発売する。世界中に80万人以上のユーザーを抱える同社との提携により、トークン化された証券が初めて一般の暗号資産ユーザーに提供される可能性がある。

市場パフォーマンス

数字がすべてを物語っている。Messariのデータによると、 オンド 制御について 60% of サンルームの非ステーブルコイントークン化資産市場。 OUSG and USDY 数億ドル相当のトークン化された米国債を管理することで、機関投資家の資金管理における基盤となるインフラストラクチャを構築している。

さらに重要なのは、これらは ただ 暗号ネイティブな実験。実際の機関は OUSG 複数の担保として DeFi プロトコルは、トークン化された資産が従来の金融と分散型金融を効果的に橋渡しできることを証明しています。

オンド 財団：コミュニティ・スチュワード

一方、 オンド 金融は製品を開発し、財団はそれらの製品がコミュニティの利益に資することを保証する。 ただ 企業の優先事項を管理します。 DAOはトークノミクスを監督し、長期参加に報いるプログラムを運営しています。

トークンシステムの仕組み

Entrupy

• 総供給： 10億 オンド トークン。
• 現在流通中: 2025年7月時点で約3.15億人（31.5％）。
• ロック解除済みだが流通していないもの: 4.86 億 (48.69%) のトークンが利用可能ですが、すべてがアクティブに流通しているわけではありません。

$ONDO トークンには主に2つの目的があります。ガバナンス提案への投票と、様々なプログラムを通じて報酬を獲得することです。保有者は、プロトコルの変更、財務上の決定、そしてトークンがコミュニティにどのように分配されるかについて投票することができます。

誰が何を得るのか トークンの配布は、慎重な長期計画を反映しています。

• 財団/DAO（52.11％）： コミュニティプログラム、報酬、パートナーシップのための5.2億以上のトークン
• チーム（33.0％）： 進行中の開発と運用のための3.3億トークン
• 初期投資家（12.90%）: 1.3年間で権利確定するトークンはXNUMX億近く
• 公開販売（1.99%）: CoinListコミュニティとパブリックセールの割り当てを合わせた

ロック解除スケジュール 市場の混乱を防ぐため、ほとんどのトークンはロックされた状態で発行されました。2025年48.69月現在、約51.31%がロック解除されており、20%はまだ権利確定中です。このスケジュールでは、2024年2029月からXNUMX年まで、毎年XNUMX%ずつリリースされます。

興味深いことに、ロック解除は流通を意味するものではなく、多くのトークンはステークされたまま、または準備金として保持されたままです。そのため、3.15 億トークンがロック解除されているにもかかわらず、アクティブに取引されているのは 4.86 億トークンだけなのです (出典: CoinMarketCap)。

実際に効果のあるコミュニティプログラム

ポイントゲーム オンドのポイントプログラムは ただ 単なる宣伝文句ではなく、実際の参加を促す仕組みです。ユーザーは資産保有、流動性の提供、提案への投票、新製品の試用などによってポイントを獲得できます。毎週のアップデートで常に新鮮な情報が提供され、早期導入者への遡及的な報酬によって真のロイヤルティが築かれています。

どこにでも掲載される 財団は、取引所の上場を密室取引ではなくコミュニティ投票によって管理しています。主な成功例としては、Binance（2025年XNUMX月にDAO投票で承認）や、RipioやNewton Cryptoなどのプラットフォームを通じた地域拡大が挙げられます。

ガバナンスの実際の仕組み 投票は、提案の作成と投票を可能にするオンチェーンガバナンスプラットフォームであるTallyを通じて、オンチェーンで行われます。 オンド 保有者は変更案を提案したり、直接投票したり、投票権をコミュニティの活動的なメンバーに委任したりすることができます。財団は、分散型の意思決定プロセスを維持しながら、提案が適切に検討され、実行されることを保証します。

二人が一つになるとき：大きな勝利

本当の魔法は、 オンド 金融分野の革新性と、財団の地域社会への貢献という理念が融合しました。2025年に向けた数々の成果は、この連携がいかに効果的であるかを示しています。

JPモルガンの躍進

2025年5月のJPモルガンとのクロスチェーン取引は ただ これは技術的なデモであり、大手銀行が実際にブロックチェーンのインフラストラクチャを決済に利用できることを証明した。 オンド 金融業界が技術を構築したが、JPモルガンは財団のガバナンス構造によって長期的な安定性への確信を得た。

マルチチェーンの成功

取得 OUSG and USDY 渡って働く Ethereum, サンルーム, マントル, XRP 台帳には技術的な実行（オンド 資金調達（資金面）とコミュニティの支持（財団）という2つの側面があります。それぞれのネットワークには独自の利点があり、ユーザーは自分のニーズに最適なものを選ぶことができます。

業界の認識

2.45ミリオン ZK トークン割り当てから zkSync 2024年には、他のプロジェクトがどのように見ているかを示しています オンドトークン化された資産への貢献。これらは ただ パートナーシップは、 オンド 他者が倣いたいと思えるような基準を設定している。

この認識は、トークン化が世界的に勢いを増している中で生まれたものだ。大手銀行も独自の取り組みを開始しており、HSBCは最近、ブロックチェーンインフラを利用してMENA地域で債券を発行し、BBVAは暗号資産取引サービスを拡大した。 オンドこの波における彼らの早期のポジショニングは、彼らを伝統的な金融が実際に構築できるインフラとして確立させた。

実際の採用数

オンド 金融の製品は ただ 暗号技術の実験は、実際の機関によって利用されている。 OUSG 複数のDeFiプロトコルにおける担保として機能する一方、財団のガバナンスは本格的な導入に必要な制度的な信頼性を提供する。

ポイントプログラムは、製品のリリースを通してユーザー獲得に成功しており、遡及的な報酬によって、金銭的な行動ではなく真のコミュニティロイヤルティを生み出しています。ユーザーは、早期参加が認められていることを知ると、長期的に利用し続ける傾向があります。

スルー オアシス プロの買収、 オンド now has the full regulatory infrastructure needed for U.S. securities. This positions both entities for compliant expansion into tokenized stocks and traditional securities.

次は オンド

両側の オンド 2025年以降に向けて野心的な計画を立てている。 オンド これらの取り組みを実行するには、財務部門の製品開発と財団のコミュニティガバナンスが極めて重要となる。

250億XNUMX万ドルの基金

オンド Catalystは2025年7月に多額の資金を投入して立ち上げられました。これは ただ オンド 様々なプロジェクトに投資するこのファンドは、トークン化された資産の普及に必要なインフラ構築に重点を置いた戦略的なファンドです。パンテラ・キャピタルの参画により、資金と専門知識の両方が加わります。

トークン化された株式が登場

オンド ファイナンスはトークン化された株式とETFをローンチする予定 Ethereum 今年後半に予定されている。 オアシス プロによる買収は規制の基盤を提供し、グローバル・マーケッツ・アライアンスは流通を担う。これにより、ブロックチェーンの恩恵を従来の株式市場にもたらす可能性がある。

オンド チェーンが本格化する

その レイヤー1ブロックチェーン 従来の金融システムが真に必要とする機能、すなわち、より優れたコンプライアンスツール、より迅速な決済、そして既存の銀行システムとのより緊密な統合といった機能を継続的に開発していきます。JPモルガンとの提携は、このアプローチが実際に機能することを示しています。

成長における財団の役割

財団は、20年まで毎年2029%ずつ増加するトークンのアンロックを管理します。これらのリリースは、主要な新たな取り組みの資金となる可能性があり、また、権利確定スケジュールは市場のショックを防ぐのに役立ちます。アンロック額が大きくなるにつれて、賢明な資金管理が重要になります。

コミュニティプログラムは、新しいポイントウェーブと戦略的な エアドロップ財団は、強力な忠誠心を築き上げたパターンを維持しながら、今後発売される製品のユーザーに対して遡及的な報酬を提供することを計画しています。

同盟の拡大

グローバル・マーケッツ・アライアンスは成長を続けていますが、それには十分な理由があります。トークン化された資産を新しい市場に投入するには、標準化された標準と共有インフラが必要です。Bitget Walletのようなパートナーは、トークン化された証券をこれまで取引したことのない何百万人ものユーザーにアクセスを提供しています。

タイミングはこれ以上ないほど良い。世界中の主要金融機関がトークン化を取り入れている中――HSBCのブロックチェーン債券発行からBBVAの仮想通貨取引拡大まで――オンドのインフラはますます価値を高めている。JPモルガンとの提携は、他の従来型金融パートナーシップへの道を開くものだ。他の銀行もこの試みを注視しており、ここでの成功は機関投資家による導入を大幅に加速させる可能性がある。

ボトムライン

オンド 彼らは、多くの暗号通貨プロジェクトが苦戦する課題、つまり真の分散化を維持しながら有用な製品を開発するという難題を解決した。2つの組織からなる構造により、コミュニティの利益を保護しつつ、迅速なイノベーションを実現できる。

2025年の彼らの業績は、多くのことを物語っています。ブロックチェーンの立ち上げ、規制インフラの獲得、JPモルガンとの提携、そして数億ドル規模のトークン化資産の運用。これらはDeFiの実験ではなく、本格的な金融インフラ企業の実績です。

この二重のアプローチは、暗号資産ネイティブと従来の金融システムの両方が抱える現実的な課題に対処します。暗号資産ユーザーは複雑な手続きなしに保有資産から利回りを得ることができます。金融機関は、使い慣れた規制枠組みの中でブロックチェーンのメリットを活用できます。

トークン化が主流になるにつれて、 オンドの初期の戦略は功を奏した。インフラを構築し、パートナーシップを確立し、コンセプトが大規模に機能することを証明した。分散型原則に忠実でありながら、この勢いを維持できるかどうかが、彼らの長期的な成功を左右するだろう。

今のところ、 オンド 伝統的な金融と暗号通貨が実際にどのように連携できるかを示してきたが、 ただ 理論上はそうだったが、実際には実際の資金と実際の制度を用いて実現した。約束ばかりで実行が伴わないこの分野において、これは決して小さな功績ではない。

英 文 名：SBC Medical Group Holdings, Inc. 上場市場：NASDAQ Global Market　 ティッカー (米国証券コード)：SBC　　　 所 在 地：XNUMX Spectrum Center Drive Suite XNUMX Irvine, CA XNUMX USA C E O：相川 佳之 ondo.finance and オンド財団、またはフォローする @オンドファイナンス and @OndoFoundation X で最新ニュースをチェック オンド.

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