Liqfinity: AIは本当にDeFiの清算危機を解決できるのか?

はい、Liqfinityは、市場低迷時に資産売却を強制するのではなく手数料を調整するSentinel AIシステムを通じて、清算リスクを最小限に抑えることができます。このアプローチはテストネット段階でテスト・実証されており、システムは清算を最小限に抑えながらリスク管理に成功しています。このプロトコルは、人工知能を用いてリアルタイムでリスク価格を設定することで、100%のローン対価値比率を実現しています。これは、従来の過剰担保DeFiレンディングモデルからの根本的な転換を表しています。

しかし、私の目を引いたのは、AaveからCompoundに至るまで、主要なDeFiプロトコルが貸し手保護のために清算に依存しているのに対し、LiqfinityはAIが借り手の担保を売却することなくシステムを収益性を維持できるほど賢くあることにすべてを賭けている点です。これは革命的か無謀かのどちらかです。暗号資産市場は、その真偽を確かめようとしています。

Liqfinity とは何ですか? DeFi ユーザーはなぜ気にする必要があるのですか?

Liqfinityは世界初と自称する DeFAI融資プロトコル分散型金融と人工知能を融合させ、「リスクフリー」の借入環境を実現するプラットフォームです。このプラットフォームは、既存の暗号資産貸付市場を悩ませていた問題への直接的な解決策として2024年に誕生しました。

従来のDeFi融資の問題点

従来のDeFiレンディングは、厳しいながらもシンプルです。借入額よりも多く預け入れてください。担保の価値が大幅に下落した場合、貸し手を守るために担保を売却します。

このシステムは2017年からMakerDAOなどのプロトコルで機能してきましたが、市場の暴落時に数十億ドルのポジションが清算されるという厳しいコストが伴います。

Liqfinityチームは、このモデルを完全に再考する機会を見出しました。CEOが率いる @LFAI_kubeth彼らは連携して動作する 2 つの AI システムを構築しました。

• センチネルAI 高度な数学モデルを使用してリスク管理と手数料計算を処理します
• 量子AI 戦略の最適化と自動化のためのインテリジェントなユーザーアシスタントとして機能します

これらを組み合わせることで、借り手が強制清算の脅威に常にさらされることなく、担保価値の全額にアクセスできる環境が生まれます。

LiqfinityのAIファーストアプローチ

彼らの核となる洞察は実に洗練されていました。過剰担保や清算によって安全性を高めるのではなく、AIを活用して問題を予測し、発生前に予防するのです。まるで、実際に考えるスマートコントラクトを持つようなものです。

タイミングも理にかなっています。DeFiは十分に成熟しており、ユーザーは現状の限界を理解できます。しかし、真のイノベーションが大きな市場シェアを獲得するにはまだ時期尚早です。

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Liqfinityは、AIの進歩が、2017年以来の暗号通貨融資を特徴づけてきた粗雑な清算メカニズムを置き換えることができるレベルに到達したと確信している。

このシステムにより、いくつかの重要な利点が実現します。

• ユーザーは、通常の100～50％の比率ではなく、担保価値の75％に対して借り入れを行うことができます。
• 市場の低迷時にポジションは清算されずにアクティブなままである
• 手数料が支払われる限り、ローン期間は無期限に延長される。
• 流動性プロバイダーは手数料分配から一貫した収益を得る

Liqfinity の AI は実際にどのようにして清算を防ぐのでしょうか?

ここからが面白くなります。従来のプロトコルは、例えばETHが20%下落したらすべてを売却するなど、恣意的に清算閾値を設定します。LiqfinityのSentinel AIは全く異なるアプローチを採用しています。

数学の基礎

このシステムはオプション価格理論に着想を得た数学モデルを実行する。 ブラックショールズモデル アメリカンオプションのフレームワーク。価格下落に反応するのではなく、様々なシナリオと価格の変動確率を計算し、それを時間単位の手数料に反映します。

保険料の決定と同じように考えてみてください。保険会社は事故が起こるまで待つのではなく、リスク要因を分析し、それに応じて保険料を調整します。

Sentinel AI も同じことを行いますが、市場のボラティリティ、相関パターン、流動性の状況、その他多数の変数に基づいて、1 時間ごとにリスクを再計算します。

AIはポジションを脅かす可能性のあるリスクの増大を検知すると、担保を清算するのではなく、手数料を引き上げることでリスクを補います。状況が安定すると、手数料は自動的に下がります。シンプルなコンセプトですが、実行は複雑です。

ダイナミックリスクマネジメントの実践

このシステムは、各ローンを継続的に価格設定可能な動的な金融商品として扱います。これは、固定された閾値を持つ従来の静的な債務ポジションとは異なります。

重要なのは、借り手が支払い困難に陥ると、従来のプロトコルでは即座に清算される点です。Liqfinityは、担保を部分的に調整するか、代わりに支払い期間を延長します。これにより、不安定な時期にユーザーに余裕が生まれます。このシステムは、問題の兆候が現れた時点でローンを解消するのではなく、ローンを有効な状態に保つように設計されています。

DeFi ではなぜ LTV 100% ローンは不可能だと考えられるのでしょうか?

Liqfinityのアプローチがなぜこれほどまでに革新的であるかを理解するには、暗号資産融資の基本的な経済学を理解する必要があります。Aaveが150%の融資に対して100%の担保を要求するのは、恣意的な判断ではありません。彼らは極端なボラティリティに備えて余裕を持たせているのです。

過剰担保の経済学

計算は残酷ですが、シンプルです。暗号資産は市場の暴落時に数時間で価値の50%を失う可能性があります。100%の担保のみを要求し、価格が30%下落した場合、プロトコルは即座に破綻に陥ります。

過剰担保は、こうした事態を乗り切り、貸し手を保護するために必要なバッファーを提供します。

主要なDeFiプロトコルは皆、この教訓を苦い経験を​​通して学びました。過去の市場暴落は容赦のない教訓でした。保守的なアプローチは洗練されていないものの、効果はあります。担保比率が不十分なプロトコルは、暗号通貨の冬を乗り越えることはできません。

Liqfinityの大胆な代替案

Liqfinityは、AI主導の世界ではこのアプローチは時代遅れだと主張しています。彼らの主張は？機械学習は人間のトレーダーよりも速く反応し、問題が深刻化する前に予測できるということです。静的な安全マージンを構築するのではなく、動的なリスク管理によってソルベンシーを維持しています。

この課題は、近年のDeFiの歴史を振り返ると明らかになります。2022年XNUMX月のTerra Lunaの崩壊では、USTのデペッグに伴い、プロトコル全体で清算が連鎖的に発生し、数十億ドル規模のユーザー資金が消失しました。同年夏のCelsiusの破綻は、過剰レバレッジのレンディングプラットフォームがリスクモデルに破綻すると、いかに崩壊するかを示しました。

MakerDAOのような実績のあるプロトコルでさえ、2020年4月の暴落時には大規模な清算イベントに直面し、数時間でXNUMX万ドルを超える強制売却が処理されました。

近年のDeFiの歴史を振り返ると、課題は明らかになります。数学的基盤は確立された金融理論に基づいていますが、これらのモデルを変動の激しい暗号資産環境における1時間ごとのDeFi手数料再計算に適用することは、大規模展開において全く新しい、かつほとんど未検証の領域です。従来のプロトコルは、数々のブラックスワンイベントを乗り越え、実績を積み重ねてきました。Liqfinityは有望なアルゴリズムと初期の運用データを有していますが、暗号資産の冬の時代を生き延びてきた経験に基づくストレステストの蓄積が欠けています。

QUANT AI が他の DeFi ツールと異なる点は何ですか?

Sentinel AIが数学的な重労働を担う一方、QUANT AIはユーザーエクスペリエンスに重点を置いています。これは単なるDeFi自動化ボットではなく、Liqfinity独自のレンディングメカニズムに合わせて特別に設計されています。

基本的なアシスタントから高度な自動化まで

2025年初頭にベーシックアシスタントとしてローンチされたQUANT AIは、DeFiの他のどこにも存在しない機能をユーザー向けに操作する支援からスタートしました。清算の心配がない場合、借入戦略をどのように最適化すればよいでしょうか？リスク許容度に応じた最適な手数料の閾値は？これらは、一般的な自動化ツールでは答えられない質問です。

AIは今後のアップデートでさらに高度なものへと進化する予定です。ユーザーは複雑な戦略を設定できるようになります。「ボラティリティがX%を下回ったら借入額を増やす」や「市場の相関パターンが変化したら担保を自動的にリバランスする」といった戦略です。AIはリスクレベルとユーザーの好みを監視しながら、これらの戦略を実行します。

予測的ポジション管理ビジョン

究極のビジョンは、予測的なポジション管理です。QUANT AIは市場動向を分析し、最適な借入機会を予測し、ユーザーのポジションを積極的に調整することで、リターンを最大化しコストを最小限に抑えます。成功すれば、現在のDeFi自動化能力を大きく飛躍させることになります。

特に興味深いのは、両AIシステムの統合です。QUANT AIは単独で動作しているわけではなく、Sentinel AIのリスク評価と市場分析に直接アクセスできます。これにより、一般的な市場データではなく、リアルタイムのプロトコル状況を考慮したパーソナライズされたアドバイスが可能になります。

ユーザーは実際にLiqfinityでどうやってお金を稼ぐのでしょうか?

このプラットフォームは複数の収益源を提供しており、それぞれが異なる投資アプローチとリスク許容度に対応するように設計されています。

流動性プロバイダーの報酬

最も直接的なアプローチは、 安定したコイン （USDT/USDCなど）を貸出プールに提供します。貸出業者は、借り手が90時間あたりに発生する手数料の少なくともXNUMX%を受け取ります。分配はプールへの参加状況に基づいて比例配分されます。

トークンの発行に基づいて報酬が変動するイールドファーミングとは異なり、これにより、プラットフォームの使用に直接結びついた安定した収入源が生まれます。

本当の実用性、本当の報酬。

このプロトコルは、レバレッジをかけた流動性供給も可能にします。ユーザーは預託資産を担保に借り入れ、借り入れた資金を再投資することができます。これにより、プールのポジションと潜在的なリターンが拡大します。これは、追加のレバレッジを許容するユーザーにとって、利回りを大幅に向上させることができる高度な戦略です。

税務最適化資産運用

Liqfinityは、値上がりした暗号資産ポジションを保有するユーザー向けに、税効率の高い流動性アクセスを提供しています。売却する代わりに Ethereum 価値が上昇し、キャピタルゲインイベントをトリガーする仮想通貨 (ETH) の場合、ユーザーはポジションを維持しながらそれを担保に借り入れを行うことができます。

これは特に強気相場において効果を発揮します。実際に資産価値が上昇する資産を処分することなく、利益を実現したいからです。

借り入れた資金は生活費を賄ったり、資産の多様化を実現したり、元の担保が成長し続ける間に新たな投資に資金を提供したりすることができます。

コミュニティ参加のメリット

アクティブユーザーは、基本的な貸借に加えて、複数のチャネルを通じて収益を得ています。紹介システムでは、紹介された借り手が獲得した手数料の10%が支払われます。このプロトコルはコミュニティ構築を重視しているため、積極的な参加者はネットワーク効果を通じて大きな報酬を得ることができます。

現在、テストネットへの参加にはポイントベースの報酬も提供されています。LQFのローンチ後、トークン配布に変更される可能性があります。公式エアドロップはまだ確認されていませんが、 トークンミクス 供給量の40%をコミュニティ報酬に割り当てます。これは、アーリーアダプターにとって大きなチャンスとなることを示唆しています。

Liqfinity ユーザーが知っておくべき本当のリスクとは何ですか?

革新的なアプローチにもかかわらず、いくつかのリスクを真剣に検討する必要があります。

• 証明されていないAIのパフォーマンス 極端な市場環境と暗号通貨の冬の間
• 技術的な複雑さ 新たな攻撃ベクトルと潜在的な障害点をもたらす
• 規制の不確実性 AI駆動型金融プロトコルと自動意思決定に関する
• 市場導入の課題 実績のある確立されたプロトコルと競合する

資金を投入する前に、ユーザーはこれらのリスクとプロトコルの潜在的な利点を慎重に評価する必要があります。

実証されていないAIパフォーマンス

システム全体は、Sentinel AIがこれまで経験したことのない市場環境におけるリスクを正確に評価することにかかっています。従来の清算メカニズムは過酷ですが、実績があります。幾度もの仮想通貨の冬の時代やブラックスワンイベントを乗り越えてきました。

LiqfinityのAIはテストネット段階では有望な結果を示しましたが、長期的な弱気相場や実際のユーザー資金による突然の暴落といった究極の試練に直面していません。市場の大きなストレス時にシステムが誤算した場合、清算メカニズムのバックアップがなければプロトコルは破綻に陥る可能性があります。これは、既存のプロトコルが直面することのない、存亡に関わるリスクです。

技術的な複雑さの脆弱性

AI駆動型金融プロトコルは、より単純なシステムには存在しない攻撃ベクトルや障害点をもたらします。従来のDeFiプロトコルは、価格フィードに基づいて事前に定められたルールに従います。

監査とセキュリティの確保が容易な、わかりやすいロジック。

Liqfinityには、はるかに複雑なスマートコントラクトアーキテクチャが必要です。複数のデータ入力とリアルタイムの意思決定機能が必要です。

レイヤーを追加するごとに、エッジケースでのバグ、エクスプロイト、予期しない動作の可能性が高まります。

規制とAIコンプライアンスの不確実性

AIとDeFiの融合は、Liqfinityが乗り越えなければならない極めて複雑な規制環境を生み出します。各国政府がAIガバナンスの枠組みを構築するにつれ、自動化された金融意思決定は、従来のDeFiの監督を超えたさらなる精査に直面する可能性があります。

当学校区の EUのAI法2024年に施行が開始された規制では、金融サービスで使用されるAIシステムを、広範なコンプライアンス対策を必要とする「高リスク」アプリケーションに分類しています。米国では、 SEC 　 CFTC AIを活用した金融商品に関するガイドラインを策定している一方、連邦準備制度理事会はアルゴリズム取引とリスク管理システムをどのように規制すべきかを検討している。

Liqfinity のようなプロトコルの場合、これはいくつかの重要な領域で不確実性を生み出します。アルゴリズムの透明性の要件、ユーザーの資金に影響を与える AI の決定に関する説明可能性の基準、AI システムが世界的に運用される場合の国境を越えたコンプライアンス、AI システムがエラーを起こしてユーザーに損失をもたらした場合の責任問題などです。

匿名のチーム構造と従来のKYC手続きの欠如も、規制上の課題を生み出す可能性があります。政府はDeFiの監督を強化しています。これらの要因は、機関投資家によるDeFi導入を制限したり、プロトコルの機能に影響を与える運用上の変更を迫ったりする可能性があります。

Liqfinity のトークノミクスは実際にはどのように機能するのでしょうか?

LQF トークンは、投機的な取引を超えたユーティリティを作成するように設計された複数のエコシステム機能を提供します。

• 強化された特典: 信用限度額の引き上げ、借入コストの削減、紹介手数料の増加
• ガバナンスの権利: 担保の種類、AIのアップデート、手数料体系、および財務配分に関するDAO投票
• 段階的アクセス: 保有量が増えると、追加機能や専用ツールがアンロックされます

これらのメカニズムにより、最適なレートと機能にアクセスするために LQF を必要とするアクティブなプラットフォーム ユーザーからの自然なトークン需要が生まれます。

実用的なユーティリティの利点

トークン保有者は、具体的なメリットを受けられます。信用限度額の引き上げ、借入コストの削減、保有量に応じた紹介手数料の増額などです。また、保有量に応じて段階的なシステムが提供され、追加機能や高度なツールへの限定アクセスが利用可能になります。

これらのメカニズムは、最適なレートと機能にアクセスするためにLQFを必要とするアクティブなプラットフォームユーザーからの自然なトークン需要を生み出します。これは、長期保有者に利益をもたらすと同時に、トークン購入に純粋な投機を超えた明確な価値を提供します。

ガバナンス参加権

2025年後半から、LQF保有者は以下の方法でプロトコルガバナンスに参加します。 DAO 投票機能。ガバナンスモジュールは、ソーシャルメディアの投票やAMA（質問箱）を通じたコミュニティからの意見に基づき、4年第2025四半期に展開予定です。サポートされる担保の種類、AIシステムのアップデート、手数料体系、資金配分といった重要なパラメータについて投票を行います。このシステムは、コミュニティからの意見と技術的な専門知識の要件のバランスをとっています。

戦略的流通モデル

コミュニティ報酬は割り当ての大部分を占め、40億トークンのXNUMX％が エアドロップ 初期ユーザーへのインセンティブとして、テストネット参加者にはプラットフォームアクティビティに基づいた遡及的な報酬を付与する可能性も含まれています。この積極的な取り組みは、従来のマーケティング手法ではなく、報酬を通じたユーザー基盤の拡大に重点を置いていることを示しています。

チームへの配分は20%で、長期的なコミットメントを確保するため、構造化されたベスティング方式を採用しています。流動性プロバイダーには、参加を奨励するために15%が配分されます。エコシステム開発にはパートナーシップのために10%、マーケティングにはさらに10%が配分され、財務ニーズに備えて5%が準備金として確保されています。

Liqfinity は実際にいつ開始されますか? タイムラインはどうなっていますか?

開発ロードマップは複数のフェーズにまたがっており、各フェーズはAIシステムへの信頼性を高めながら、機能を段階的に拡張するように設計されています。

2025年の開発進捗

2025年にはテストネットが完成し、メインネットローンチに向けた準備が進められ、QUANT AIがベーシックアシスタントとしてデビューしました。プラットフォームは、2年6月2025日頃に終了したテストネットv2からコミュニティ構築フェーズに移行し、メインネットの稼働開始後に開始予定のシーズンXNUMXに向けて準備を進めています。

最近の公式発表によると、メインネットのローンチはコミュニティの反応の中で「近日」と予告されており、シーズン2も同時にローンチされます。トークン生成イベントはメインネットでのシーズン2終了後に開催され、現在のテストネット活動からライブ運用、そして最終的なトークン配布へと明確な進捗が示されます。

QUANT AIは、ユーザーからの問い合わせやプラットフォームナビゲーションのサポートツールとしてリリースされており、最近の投稿では継続的な調整と改善が示されています。完全自動化を含む拡張機能は公式ドキュメントで「近日公開」と記載されており、AIは現在基本的な支援に注力していますが、より高度な機能の開発も進めています。ガバナンスモジュールは、Xアンケートや4月2025日のCEOによるセッションのようなAMAを通じて得られた現在のソーシャルフィードバックに基づき、24年第XNUMX四半期にリリースされる予定です。最近の投稿では、コミュニティの声を増幅させる一環としてガバナンスについて触れています。

プラットフォームの進化のタイムライン

モバイルアプリは2026年初頭にリリース予定で、デスクトップユーザー以外にもアクセスを拡大します。Liqfinity Payは、清算なしで保有暗号資産を決済できるバーチャルクレジットカードの提供を開始します。その他の機能としては、ゲーム化された取引、スワップ機能、クロスチェーンブリッジの統合などが挙げられます。

タイムラインは、コミュニティからのフィードバックと市場状況に基づいた反復的な開発を重視しています。セキュリティや機能性を損なう可能性のある厳格な期限は設けていません。

Liqfinity の成長を推進しているパートナーシップは何ですか?

戦略的提携は、エコシステムの開発とユーザー獲得において重要な役割を果たします。

プロトコルは、エコシステムのリーチ拡大を目指し、複数の重要なパートナーシップを構築しています。Dyor Exchangeとの提携により、トークン上場へのアクセスと、税制最適化された流動性ソリューションのためのレンディングツールの統合が可能になります。この提携は、上場前のLQFへのアクセスを提供するとともに、プロトコルのアプローチに対する機関投資家の信頼を裏付けています。

2025月XNUMX日 パートナーシップ Stratos Networkとの提携は、分散型ストレージの統合に注力し、分散データ管理を通じてAIを活用した融資機能を強化します。この提携により、LiqfinityのAIシステムを支える技術基盤が強化されます。

Galxe統合 クエストやロイヤルティシステムを通じて高度なコミュニティエンゲージメントのトラッキングが可能になり、「オーラ」ポイントシステムを通じて将来の配布に向けた参加および資格プロセスを管理できます。最近の活動から、この統合によりコミュニティエンゲージメントが積極的にトラッキングされ、これらの指標が報酬配布に結び付けられる可能性があることが示されています。これは、単なるソーシャルメディアでのエンゲージメントにとどまらず、構造化されたコミュニティ構築へと進化します。

より広い DeFi パートナーシップは依然として限られていますが、Liqfinity が既存のプロトコルと並んで位置付けられていることは、AI-DeFi セクターの発展に伴い、将来的な統合やクロスチェーン拡張の可能性を示唆しています。

ガバナンスは実際にはどのように機能するのでしょうか?

今年後半に開始予定のガバナンスシステムは、コミュニティ主導のプロトコル開発を確立します。ガバナンスモジュールは、XアンケートやCEOによる4月2025日のAMAのような既存のソーシャルフィードバックに基づき、24年第XNUMX四半期に展開予定です。 セッション具体的な実装の詳細はまだ進化中です。

LQF保有者はプロトコルの変更を提案し、投票を行います。これには担保の種類、手数料体系、AIパラメータ、財務管理などが含まれます。課題は、コミュニティの参加とAI駆動型プロトコルに必要な技術的専門知識のバランスを取ることです。

現在、コミュニティからの意見はソーシャルメディアの投票やAMA（質問箱）を通じて寄せられています。正式なシステムでは、構造化された提案プロセス、議論期間、そして投票メカニズムを提供する必要があります。また、十分なトークン配布によって中央集権的な管理を防ぎつつ、効果的な意思決定のためのエンゲージメントを維持する必要があります。

結論

Liqfinityは、DeFiの最も根深い問題の一つに、真に革新的なアプローチで取り組んでいます。AIを活用したリスク管理と100%の資本効率は、暗号資産レンディングの創業以来の課題である真の課題に対処します。オプション価格理論に基づく数学的基盤は、動的なリスク評価に関する高度な思考を表しています。

問題は、その概念が健全かどうかではなく、健全であるかどうかです。問題は、それが実際に機能するかどうかです。

Sentinel AIはテストネット環境で有効性を実証しましたが、暗号資産市場は洗練されたモデルでさえも破ってしまう可能性があります。従来のプロトコルは、粗雑ながらも破られない安全マージンを構築することで生き残りました。Liqfinityは、知性が力ずくの力に取って代わる可能性に賭けています。

彼らのトークノミクスとコミュニティ重視の姿勢は、短期的な利益追求ではなく、真に長期的な視点に基づいた思考を示唆しています。未実証ながらも有望な技術を積極的に導入するアーリーアダプターにとって、Liqfinityは明確な実用性を備えた真のイノベーションを提供します。

成功すれば、担保付き融資のあり方を根本から変える可能性があります。失敗しても、おそらく教訓的な失敗となり、分散型金融におけるAIの役割についての理解を深めることになるでしょう。

どちらの結果でも、スペースは前進します。

Liqfinityについてもっと知りたい場合は、以下のウェブサイトをご覧ください。 liqfinity.com または従います @liqfinity 最新情報についてはXをご覧ください。

ソース：

1. リクフィニティ 公式ウェブサイト - 公式情報
2. 証券取引委員会 - AIガイドライン
3. EUAI法 - AIに関するEUの規制枠組み
4. 中程度のブログ - DeFAI — 分散型金融のための人工知能
5. Liqfinity ドキュメント - Liqfinity 開発ロードマップ
6. ディオール取引所 - パートナーシップの発表
7. Liqfinity公式Xアカウント - アップデート