2025年にInjective $INJについて知っておくべきことすべて

従来の金融市場は銀行の営業時間と地理的制約の中で運営されていますが、日曜日の午前3時にApple株を取引したり、ブローカーを介さずにトークン化された原油先物を購入したりすることを想像してみてください。Injective Protocolでは、まさにこの現実が現実となっています。Injective Protocolでは、1億ドルを超える伝統的な資産（株式、コモディティ、外国為替）が、許可のない環境でXNUMX時間取引されています。

Injective Protocolは、金融に特化したレイヤー1ブロックチェーンです。ユーザーは、従来の障壁に縛られることなく、トークン化された実世界資産（RWA）、株式、コモディティ、金融商品を作成・取引できます。2億件以上の取引と57億ドルのオンチェーン取引高を処理したInjectiveは、業界にとって極めて重要な局面において、資産トークン化のリーダーとしての地位を確立しています。

このプロトコルの使命は、Web3金融アプリケーションのための統合プラットフォームを通じて、グローバル金融の民主化を実現することです。Cosmos SDKを使用して構築されたInjectiveは、ほぼ瞬時のファイナリティ、MEV耐性、そしてクロスチェーン相互運用性を備えた高性能トランザクションを提供します。そのブリッジは、Ethereumや サンルーム20,000秒あたり最大XNUMX件のトランザクションという膨大なスループットをサポートします。高度な アカウントの抽象化 並列化により、DeFi エージェントとインテリジェント dApp でのリアルタイムのオンチェーン推論向けに AI 最適化されます。

現在の市場環境において、米国における規制の進展に伴い、ブロックチェーンは機関投資家の関心の高まりに直面しています。こうした環境は、Injectiveのような専門L1への多額の資金流入を促進し、年初来の純流入額で上位5位にランクインしています。このプロトコルは、Injectiveのようなネットワークを凌駕しています。 Bitcoin RWAセクターがDeFiの時価総額121億ドルを超える可能性を秘めている中、Arbitrumも成長を続けています。トークン化は主要なイノベーションとして注目を集めており、規制当局やKrakenのようなプラットフォームは、株式をオンチェーン導入のための「トロイの木馬」として強調しています。これは、Injectiveの株式、コモディティ、FXの取引高が1億ドルを超えていることと完全に一致しています。

歴史と背景

Injective Labsは2018年に、最適化された金融ブロックチェーンを通じてDeFiの限界に対処することに注力する米国拠点のチームと共にプロトコルを設立しました。メインネットは2021年にローンチされ、MEV耐性のあるオンチェーンオーダーブックや、速度向上のためのTendermintコンセンサスといった初期のイノベーションを導入しました。リーダーシップチームには、CEOのEric Chenと法務顧問のNoah Axlerがおり、両名は米国議会への訪問やSECへの働きかけを通じて、米国の規制に関する議論に積極的に参加しています。

主要なプラットフォームのアップグレード

Injectiveの開発は、いくつかの主要なアップグレードによって形作られてきました。2025年2.0月のNivaraメインネットアップグレードはRWAパフォーマンス機能を強化し、同月のMultiVMイニシアチブは仮想マシン間の統一された流動性を実現しました。2025年1,000月のiAgent 1,700のリリースでは、自律エージェント向けのAI-DeFi統合が導入されました。エコシステムは爆発的な成長を遂げ、4,500日あたりのアクティブアドレスは年初来で81,000%以上増加し（一部の指標では約100から2025以上に最大XNUMX%増加）、ネットワーク全体でXNUMX以上のプロジェクトが展開されています。XNUMX年、Injectiveはブランドを刷新し、拡大したミッションを反映するために、ロゴ、ウェブサイト、Injective HubやINJScanなどのツールを更新しました。

テクノロジーとアーキテクチャ

Injectiveのアーキテクチャは、カスタマイズされたTendermintコンセンサスメカニズムを活用し、1秒未満のファイナリティと高いスループットを実現します。パフォーマンステストでは、ネットワークが 優れたパフォーマンス 主要なEVMネットワークをテストシナリオで400%以上高速化し、理論上のパフォーマンスは主要ネットワークの最大8倍に達します。このプロトコルはモジュールベースの開発をサポートしており、カスタム開発を可能にします。 スマート契約 他のブロックチェーン ネットワークでは不可能なアプリケーションも実現できます。

コア技術革新

このプロトコルは、従来のブロックチェーン ネットワークとは異なるいくつかのコアとなる革新を導入しています。

• MEV耐性注文帳: フロントランニングなしで公正な取引を保証し、ネイティブオーダーブックの実装を通じてユーザーを最大限抽出可能な価値の搾取から保護します。
• IBCとクロスチェーンブリッジ: ネイティブな相互運用性により、Injective は 123 以上のブロックチェーン ネットワークに接続され、エコシステム間でシームレスな資産移転と通信が可能になります。
• マルチVMトークン標準（MTS）: 2025年XNUMX月に開始され、クロスチェーン機能のためのブリッジを必要とせずに、トークンがCosmosとEVM環境間でシームレスに動作することを可能にします。
• ネイティブEVM実装: 2025年XNUMX月現在、テストネットで公開されており、プリコンパイル、開発者ツール、フル機能が含まれています。 Ethereum アカウント抽象化によるガスレスおよび符号レス相互作用との互換性
• RWAモジュール: 規制遵守のために資産に直接組み込まれたオンチェーンコンプライアンスとKYC/AML機能を備えたエンドツーエンドのトークン化機能を提供します。

開発者インフラ

このプロトコルは包括的な 開発者サポート 最新のEVMドキュメント、ソフトウェア開発キット（SDK）、そしてHackQuestなどのパートナーシップによる認定プログラムを通じて提供されます。ツールには、Solidity、Foundry、MetaMaskとの統合、そしてスマートコントラクト作成用の近日公開予定のiBuildノーコードインターフェースが含まれます。iAgent 2.0とElizaOSを介したAI統合により、自律型DeFiエージェントの作成が可能になります。

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主な機能と製品

Injectiveは、株式、コモディティ、外国為替商品の無制限のトークン化をサポートしています。注目すべき例としては、WTI原油のトークン化が挙げられます。これは年初来の取引量が200億ドルを超え、時価総額は35億ドルを超える可能性があります。その他のトークン化された資産には、石油、NVIDIA、ユーロなどがあります。このプロトコルの分散型取引所であるHelix DEXはXNUMX時間稼働しており、Circleのトークン化された資産$CRCLを含む様々な取引ペアをサポートしています。この取引所は、分散型インフラストラクチャのセキュリティ上の利点を維持しながら、機関投資家レベルの取引機能を提供しています。

ネイティブ金融インフラ

アゴラはネイティブAUSDを発行 stablecoinは、10万ドル以上のミントを記録しています。AUSDは13のネットワークにわたって高い流動性を維持し、USDCとUSDTのペアで手数料無料のミントを提供しています。エコシステムには、クロスチェーンスワップ機能のMach、ソーシャルトレーディングプラットフォームのDegen Arena、分析とデータ分析のためのKaitoAIなど、複数の専門dAppが含まれています。すべてのアプリケーションは現在、EVMテストネットで公開テスト可能です。その他のネイティブdAppには、Discordネイティブのソーシャルトレーディング機能を備えたMeowtradeなどがあります。

EVM dAppエコシステム

EVM dApps の第一波は、複数の DeFi 分野にわたって機能をさらに拡張します。

• プメックス: 利回り最適化を備えたAMM、資本効率の高い取引メカニズムと高度な流動性管理を通じて120億XNUMX万ドル以上の取引量を達成
• イエイファイナンス: DeFiプロトコルにおける資本効率の向上のためのレバレッジ型イールドファーミングと低担保融資ソリューション
• フチなし: TGE前およびクロスチェーン資産取引機能により、トークンのローンチへの早期アクセスとシームレスなクロスエコシステム取引が可能
• レアファイナンス: LRT（Liquid Restaking Tokens）を介したLiquid Restakingにより二重の報酬が得られ、複数のネットワークにわたるステーキング利回り機会を最大化します。
• ストライク: 担保要件が低い分散型オプション取引で、従来の障壁のない高度なデリバティブ取引を提供します。
• ボンダイ・ファイナンス: RWA拡大の一環として社債と国債をトークン化し、従来の債券をオンチェーン化する
• タイムスワップ: オラクルや清算のない固定期間融資AMMで、リスクベクトルの低減と資本効率の向上を伴う革新的な融資ソリューションを提供します。
• 蓄積された資金: 複利効果を生み出すアルゴリズム利回り最適化ツール。複数のDeFiプロトコル間で利回りを自動的に最大化します。
• オービターファイナンス: Ethereum L2とInjective間の高速ブリッジングにより、迅速かつ効率的なレイヤー間資産転送が可能になります。

デフレトークンノミクス

このプロトコルはコミュニティ主導のバーンメカニズムを実装しており、6.6万 $ INJ トークン 焼け 2025年3.0月現在。2025年99.99月にXNUMX%のコミュニティ承認を得て開始されたINJ XNUMXアップグレードでは、動的な調整と毎週のバーンオークションを通じてトークンの総供給量が削減され、デフレの側面が強化されます。

注射ハブ

注射ハブ プロトコルの主要なユーザーインターフェースとして機能し、ユーザーがInjectiveエコシステムのあらゆる側面とやり取りするための包括的なプラットフォームを提供します。ハブは、ガバナンスへの参加、ステーキング報酬、ウォレット管理、そして トークンミクス 機能をシームレスなユーザー エクスペリエンスに統合します。

ガバナンスと投票

Injectiveは活発なコミュニティを維持しています ガバナンス INJトークンは、提案、投票、プロトコルインセンティブのための分散型ユーティリティとして機能します。トークン保有者は、ハブのガバナンスインターフェースを通じて、プロトコルの開発、パラメータ変更、エコシステムのアップグレードに影響を与える重要な意思決定に参加できます。この民主的なアプローチにより、コミュニティ主導の進化と技術の卓越性を維持できます。

ネイティブステーキング

INJ保有者は、Injective Hubを通じてトークンをネイティブにステーキングすることができ、ネットワークのセキュリティとガバナンスに参加しながら、現在12.25%のAPRという競争力のある利回りを得ることができます。このステーキングメカニズムは、プロトコルのプルーフ・オブ・ステーク（PoS）コンセンサスを支え、参加者に持続可能な報酬を提供します。ステーキング報酬は定期的に分配され、トークノミクス全体とネットワークの安定性に貢献します。

ウォレットの統合

ハブは、複数の接続方法とクロスチェーン機能をサポートするシームレスなウォレット統合を提供します。ユーザーは、資産を管理し、ポートフォリオのパフォーマンスを追跡し、Injectiveエコシステムと接続されたネットワーク全体で取引を実行できます。インターフェースは直感的なデザインと高度な取引と高度な機能を備えており、初心者から上級者まで幅広く対応します。 DeFi 操作。

トークンバーンとオークション

コミュニティ主導のバーンメカニズムはハブを通じて運営されており、ユーザーはINJ 3.0デフレモデルの一環として毎週開催されるバーンオークションに参加できます。透明性のあるバーンプロセスにより、トークンは流通から永久に排除され、デフレ圧力を生み出すと同時に、コミュニティがトークノミクスの意思決定に参加できるようになります。リアルタイムのバーン統計とオークションスケジュールにより、ユーザーは今後のイベント情報を常に把握できます。

エコシステムとパートナーシップ

Injectiveは、RWAとDeFiに重点を置いた100以上のプロジェクトとトレンドのdAppsを展開する活発なエコシステムを維持しています。XNUMX月に設立されたInjective Councilには、導入とトークン化に注力する著名な機関メンバーが参加しています。Google Cloudはバリデーター運用とクラウドインフラツールを提供し、Deutsche Telekomは通信統合を担当しています。BitGoはカストディサービスとステーキングインフラを提供しています。Galaxyは投資・アドバイザリーサービスを提供し、Republicはトークン化プラットフォームの統合を管理しています。NTTデジタルはエンタープライズブロックチェーンソリューションに注力し、KDACはアジア市場への展開を担当しています。Councilはメンバーに早期の洞察と優先事項に関する影響力を提供し、ガバナンス主導のイノベーションを促進しています。

戦略的コラボレーション

戦略的パートナーシップは、機関投資家とテクノロジー企業との連携にまで及びます。Hex Trustは2024年50月にステーキングサービスを開始し、Tenderlyは今年XNUMX月に開発者ツールを統合しました。RippleとPeersystはXRPの統合とクロスチェーン機能を提供し、SonicSVMはクロスチェーンAIエージェントを開発しています。金融パートナーシップには、AgoraによるXNUMX万ドルの投資が含まれます。 シリーズA 豪ドルの拡大、ブラックロックのBUIDL指数への統合、野村のトークン化ファンドの提供への資金提供。さらに、21SharesはAINJステーキングETPを提供しています。これは、INJのパフォーマンスを追跡しながらステーキング利回りを再投資する、100%裏付けのある商品です。

チームは業界イベントに積極的に参加しており、ニューヨーク市で開催されたInjective Summit 2025ではNYDFS、Gemini、VanEckからの講演者を招き、韓国BUIDL Weekでもプレゼンテーションを行いました。1年第2025四半期の主要なパートナーシップとしては、Google CloudとNomuraがバリデーターとトークン化ファンドに注力したこと、2025年2025月にはHex TrustとINF CryptoLabがステーキングとRWAのプレゼンテーションで協力したことなどが挙げられます。2025年XNUMX月にはBitGoとCoinDeskがカストディとサミットのメディア報道で提携し、XNUMX年XNUMX月には評議会メンバーの統合、Agoraへの資金提供、Tenderly開発ツールなどが取り上げられました。

最近の開発

2025年XNUMX月には、Injectiveエコシステムの複数の領域で大幅なアップデートが行われました。主な開発内容は以下のとおりです。

• EVM テストネットの機能強化: MTS標準の統合、統一された流動性のためのChoiceXchangeのような新しいdApp、包括的な開発者ガイド、報酬付きの公開キャンペーン
• XRP統合の成功: Injectiveは、リップルエコシステムとの統合に成功し、$XRP保有の最大のチェーンとなった。
• 規制当局の関与: 分散型プロトコルの明確化とセーフハーバー条項に関するSECの正式な働きかけと、暗号通貨推進政策の取り組みを支持する連邦議会への訪問
• 協議会の立ち上げ: トークン化の標準と機関による導入フレームワークに焦点を当てた企業リーダーとの初会合
• プラットフォームの統合: インスタントスワップ、Tenderly開発ツール、アンバサダープログラムのアップグレードのためのMachプラットフォーム
• ネットワーク成長指標: 6.6万トークンがバーンされ、1,000日あたりのアクティブアドレスは年初来で50%増加し、AUSD拡張のためにXNUMX万ドルが調達されました。
• RWAの拡張: $WTI原油のトークン化、10億ドルのカストディアン総額のロック、BUIDLインデックスの統合の追加
• コンテンツイニシアチブ: 「ウォールストリート・オンチェーン」は、Injectiveの新たな週刊分析シリーズです。 @0xブランズ、オンチェーン株式の発展をカバー
• ドキュメントの更新: 13月XNUMX日に新しいEVMドキュメントがリリースされ、ガイド、プリコンパイル、コード例が強化されました

7月の最初の週は、 EVM ドキュメント作成とMachプラットフォームのローンチにより、開発者のアクセス性とクロスチェーンアクセスが向上しました。2週目は、SECとのやり取りや評議会の立ち上げを通じた規制の進展に重点が置かれ、制度の深化が促進されました。最近の動向では、トークンバーンによるデフレメカニズムが浮き彫りになっています。 豪ドル 資金調達と XRP の統合により、流動性の増加が促進されます。

課題と市場状況

Injectiveは、イノベーションの海外流出を防ぐため、分散型プロトコルの明確化を提唱するSECへの正式な書簡を含む、積極的な取り組みを通じて規制上の不確実性に対処しています。このアプローチは、分散型の原則を維持しながら規制枠組み内で業務を行うというチームのコミットメントを示しています。業界全体の課題には、IBCの脆弱性やステーブルコインの断片化などがあり、統一された標準と強化されたセキュリティプロトコルが求められています。Injectiveは、組み込みのコンプライアンスツールとネイティブステーブルコインの提供により、これらの懸念に効果的に対処できるプロトコルを提供しています。

2025年の市場環境は、RWAとDeFiにとって楽観的な見通しを示しており、トークン化は35億ドルの時価総額と30兆ドルの市場機会に向けて加速しています。米国では52万人を超える暗号通貨ユーザーがおり、機関投資家からの資金流入も増加しているため、市場環境は、従来の金融とWeb3を橋渡しするInjectiveのようなプラットフォームにとって有利です。技術的な導入ギャップとコンプライアンス要件は依然として課題ですが、Injectiveの統合ツールと規制への対応は、これらの課題への対応において競争上の優位性をもたらします。Kraken、Gemini、Robinhoodなどのプラットフォームがトークン化された株式の発行を開始していることは、このセクターの方向性を裏付けています。

将来の展望

Injective のロードマップでは、継続的な成長と市場リーダーシップのために、いくつかの重要な取り組みを優先しています。

コア開発の優先事項:

• EVM メインネットのローンチ: 強化されたパフォーマンスと開発ツールを備えたEVM互換性の完全な本番環境展開
• 拡張されたRWAトークン化: 伝統的な金融市場を獲得するための民間信用商品とホワイトラベルのステーブルコイン
• AIエージェントハブ: 自律的な取引とインテリジェントなDeFi運用のためのSonicSVMによるクロスチェーン統合
• 機関投資家向けDeFi: 機関参加者向けにカスタマイズされたソリューションを備えた評議会主導の企業導入の強化

今後の市場イニシアチブ:

• INJステークETF申請: 伝統的な投資手段へのアクセスを提供するための上場投資信託商品の規制申請
• オンチェーンサマーキャンペーン: ユーザーの成長とエコシステムの拡大を促進するために設計されたコミュニティエンゲージメントおよび採用プログラム
• サミット2025会議NYDFSが参加する規制パネル、トークン化された資産の議論、GeminiとVanEckからの講演者を特集した包括的な議題

INJ 3.0のデフレメカニズムと、高性能L1ネットワークにおけるInjectiveの地位は、トークン化と米国暗号通貨のリーダーシップへの注目が高まる市場において、大きな優位性を生み出します。規制の明確化が進み、機関投資家による導入が加速する中、Injectiveは従来の金融とWeb3を橋渡しする包括的なアプローチにより、進化する金融環境において大きな競争優位性を生み出します。

結論

Injective Protocolは、高度な技術、戦略的パートナーシップ、そして積極的な規制への関与を通じて、オンチェーン金融におけるリーディングブロックチェーンとしての地位を確立しました。このプロトコルは、金融アプリケーション向けに特別に設計された専用インフラストラクチャを通じて、従来の金融とWeb3を効果的に橋渡しします。

2025年におけるRWA、EVMとの互換性、そして機関投資家とのパートナーシップの進展は、トークン化のトレンドが拡大する中で、Injectiveの回復力と成長の可能性を示しています。2億件以上の取引処理実績と57億ドルのオンチェーン取引高を誇るInjectiveは、その技術力と市場の需要を証明しています。

Injectiveは、AI統合、クロスチェーン機能、規制当局との連携における継続的なイノベーションを通じて、暗号通貨エコシステム全体が直面する主要な課題に対処しながら、実世界の金融アプリケーションに実用的なソリューションを提供しています。多様なdAppからデフレ型トークノミクスまで、そのエコシステムの奥深さは、その規模の大きさを物語っています。決して「小規模」ではなく、オンチェーン金融における成功を見据えた堅牢なプラットフォームです。

最新のアップデートと開発については、Injective Protocolをご覧ください。 ウェブサイト そして、フォロー @単射語 リアルタイムのニュースやお知らせはXでご覧ください。