ETH はここからどのくらい下がるでしょうか?

Ethereum 売り圧力が続き、需要が弱い場合は、1,500ドルから1,800ドルの範囲まで下落する可能性があります。ETHは 2,000ドル未満で取引 過去7日間で約30%下落した後、この下落はイーサリアムネットワークが過去最高のアクティビティを記録しているにもかかわらず発生しており、使用量と価格の間に明確なギャップが生じています。

ETH 価格チャートは現在何を示していますか?

4時間足チャートでは、ETHは依然として堅調な下落トレンドにあります。価格は2,000ドルのサポートゾーンを下回り、複数回の回復を試みたものの、回復には至っていません。

モメンタム指標は弱さの継続を確認している。

• RSIは30近くで、売られ過ぎの状態を示しているが、底値確定ではない。
• MACDはマイナスのままで、弱気の勢いがまだ続いていることを示している。
• 市場構造は引き続き、高値と安値を切り下げている。

売られ過ぎの指標だけでは反転の兆候とはなりません。過去の下落局面では、ETHは流動性が市場から流出し続ける一方で、長期間売られ過ぎの状態が続きました。

主要な ETH サポート レベルはどこにありますか?

過去の取引活動と清算データに基づいて、いくつかの価格レベルが際立っています。

• $1,800: 価格が複数回反応した心理的レベルと以前のサポートゾーン
• $ 1,650ドル1,700: 以前の蓄積段階からの混雑エリア
• $ 1,500ドル1,550: デリバティブデータで高リスク清算ゾーンが警告

1,509ドルから1,800ドルの間では、清算リスクが依然として高い。このレンジへの上昇は、レバレッジポジションからの強制的な売りを誘発し、下落ボラティリティを高める可能性がある。

記録的なネットワークアクティビティにもかかわらず、ETH が下落しているのはなぜですか?

イーサリアムは現在、オンチェーン上で最も活発な段階を迎えています。

Hubspot cryptoquant14日間の移動平均で測定されたイーサリアムの転送数は、今月1.1万件という過去最高を記録しました。転送数はネットワーク上で移動したトークンの総数を指し、使用量の指標としてよく使用されます。

このデータは、ネットワークの普及率が堅調であることを示しています。しかし、価格は資本の流れによって左右されるものであり、使用量だけによって決まるものではありません。

個人投資家の需要は急激に減少しています。多くのトレーダーは、新規ポジションの開設ではなく、ポジションの決済を行っています。この変化はデリバティブ市場で顕著に表れており、先物建玉は1日で26.3億ドルから25.4億ドルに減少しました。

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活発な活動と弱い需要が組み合わさると、価格がすぐに回復するのではなく、圧縮されることが多くなります。

機関投資家や大口保有者は ETH 価格にどのような影響を与えているのでしょうか?

大量保有者により目先の売り圧力が高まっている。

トレンドリサーチは、過去1日間で170,033ドルETH（3億2,250万ドル）を売却し、まだ293,121ドルETH（5億6,300万ドル）を保有している。 オンチェーンデータによるとアナリストらは、この移転は売却とローン返済によるものだと見ている。

その他の注目すべき販売は次のとおりです。

• Aaveの創設者スタニ・クレチョフ氏は、 4,503 ETHを売却 平均価格1,857ドル
• Vitalik Buterin 2,961.5 ETHを売却 3日間で平均価格2,228ドルで660万ドル

こうした取引はパニックの兆候ではありませんが、需要が弱いときに流通供給を増加させます。

BitMine で何が起こっているのか、そしてなぜそれが重要なのか?

BitMine Immersion Technologiesは、イーサリアムに特化した最大の財務会社です。同社は約428万5000ETHを保有しており、これはイーサリアムの流通供給量の約3.55%に相当します。

同社は推定156億5000万ドルでETHを保有した。現在の価格では、そのポジションの価値は約90億ドルとなり、60億ドルから80億ドルが手元に残る。 未実現損失BMNR株価は7月の最高値から88%下落した。

重要な詳細はコンテキストを提供します:

• ETH保有は負債ではなく株式発行を通じて取得された
• 約290万ETHがステーキングされており、年間ステーキング収益は推定1億8800万ドルとなっている。
• ビットマインは5億3800万ドルの現金を保有しており、先週41,788 ETHを追加した。

CEOのトーマス・リー氏は、景気後退期における未実現損失は、市場下落時のインデックスファンドと同様に、長期国債戦略の一部であると述べた。しかしながら、流動性状況が悪化した場合、国債を大量に保有することは依然としてリスク要因となる。

ETF はさらなる下落圧力を加えているか?

はい。米国のスポットETH上場投資信託（ETF）からは、1月20日以降、一貫して資金流出が続いています。

SoSoValueデータ によると、スポット ETH ETF は 2 月 5 日に 80.79 万ドルの純流出を記録しました。そのうち、フィデリティの FETH が 55.78 万ドルを占めました。

ETFの流出は裁量的な取引というよりは受動的な売りを表しており、急激な反転なく着実に圧力を加えている。

今、ETHを蓄積している人はいますか?

一部の長期投資家とクジラは、ETHを選択的に蓄積しています。

オンチェーンデータは、価格下落時に買いが蓄積される一方で、短期トレーダーは引き続き売りを出し続けていることを示しています。このパターンは、市場の最終的な底値ではなく、サイクル中盤の調整局面でよく見られます。

蓄積は長期的な下落を制限できますが、短期的なドローダウンを止めることはできません。

ETHは今後どこまで下落するか

現在のチャート構造、デリバティブデータ、そしてオンチェーンフローに基づくと、売り圧力が続く場合、ETHは依然として1,500ドルから1,800ドルのレンジを試す可能性があります。モメンタムは依然として弱気で、需要は弱く、大口保有者は市場に供給を追加しています。

同時に、イーサリアムのネットワークアクティビティは過去最高を記録しており、ステーキングによって流動性供給が減少し続け、一部の長期投資家が買い増しを行っています。これらの要因は長期的には市場の安定化に貢献しますが、短期的にはさらなる下落を防ぐことはできません。

現時点では、ETH の価格はネットワークの使用状況ではなく、流動性の状況に反応しています。

リソース

1. TradingView上のイーサリアム: ETHの価格動向

2. CryptoQuantによるレポート: イーサリアムの転送数急増：歴史的な警告信号か？

3. アーカムのヴィタリックウォレットデータ: ETHの動きの詳細 

4. Benzingaによるレポートトム・リーのビットマイン、イーサリアムで6億ドル下落、しかし彼が買い続ける理由はこれだ