原油価格が100ドルに達するとビットコインはどこまで下がるのか？

Bitcoin 現在取引中 $ 67,700周り また、技術的な状況は、中東紛争の激化に伴う原油価格の高騰と相まって、さらなる下落リスクを示唆している。 

石油はすでに $ 100〜 $ 108の範囲 これはアナリストが数日前に警告していたことで、多くの専門家が想定していた最悪のシナリオはもはや仮説ではなくなったことを意味します。現在のチャート構造とマクロ経済情勢を踏まえると、6万ドルが当面の瀬戸際線であり、センチメントの悪化が続けば、5万2000ドルに向けてさらに下落するリスクが現実味を帯びてきます。

現在ビットコインの価格を下落させているものは何ですか?

きっかけは原油だ。ホルムズ海峡周辺の混乱を受けて、WTI原油価格は1バレル100ドルを超えた。ホルムズ海峡は世界の原油供給の約20%が通過する重要な航路である。この航路が脅かされると、世界的なエネルギー価格の高騰を招き、その波及効果はほぼすべての資産クラスに及ぶ。

アポロ・クリプトの研究責任者プラティック・カラ氏は、最近のデクリプトのレポートで次のように明言した。 

「石油は世界中のほぼすべての製品の原料です。石油価格の上昇は、食料品や世界中のほぼすべての製品の価格上昇に直接つながります。」

ビットコインにとって問題は、原油価格の上昇だけではない。問題は、原油価格が中央銀行にどのようなシグナルを送るかにある。原油価格の上昇はインフレ率の上昇を意味する。インフレ率の上昇は、米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げに踏み切る可能性が低いことを意味する。そして、金利が高止まりすると、投資家は投機的で変動の激しい資産から手を引く。まさに今、ビットコインはまさにその状況に置かれているのだ。

暗号アナリストBBXは 警告 数日前、Xはイランがホルムズ海峡を閉鎖すれば「原油価格は100ドルから108ドルを超える可能性がある」と警告した。そして今、その通りになった。 

BBXが述べたインフレショック、すなわちエネルギー価格の上昇が幅広い物価圧力につながり、FRBが金利を高止まりさせるというシナリオは、もはや価格に織り込まれていない。それはまさに今、市場が経験しているシナリオなのだ。

4時間のビットコインチャートは何を示していますか?

Bitstampの4時間足BTC/USDチャートは、より明確な状況を示しています。ビットコインは2025年10月に史上最高値の約12万4000ドルを記録し、それ以降は継続的な下落傾向にあります。価格は最近、6万6006ドル付近の安値を試しましたが、その後、小幅な回復を見せ、6万7700ドル付近まで戻りました。

2つの主要なテクニカル指標が弱気圧力を裏付けています。

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• RSI（相対力指数）は、資産の買われ過ぎか売られ過ぎかを0から100のスケールで測定するモメンタム指標で、現在39.77です。これは売られ過ぎの領域（30未満）に近づいていますが、まだ到達していません。つまり、テクニカルな反発が起こる前に、さらなる下落の余地があるということです。
• 2つの移動平均線間の関係性を追跡してトレンドの方向とモメンタムを特定するMACD（移動平均収束拡散指数）は、シグナルラインが-2,059で-867と大きく下落しています。ヒストグラムの-1,192は、明確な反転シグナルは見られないものの、強い弱気の勢いが続いていることを示しています。

チャートの構造は、2025年10月のピーク以来、高値と安値が切り下げられ続けていることを示しています。これはまさに下降トレンドの教科書的な定義です。ビットコインが回復し、日足終値で7万ドル以上を維持しない限り、抵抗が最も少ない道筋は下降のままです。

主要なサポートレベルはどこにありますか?

66,000ドル付近は直近のサポートラインであり、4時間足チャートでは最近66,006ドルまで上昇しています。この水準を完全に下抜ければ、99Bitcoinsのアナリストがイランの戦争による原油価格高騰に関する報道の中で次に注目すべきラインとして指摘した63,000ドルへの道が開かれます。

それ以下では、60,000万ドルが心理的な限界となる。著名な仮想通貨起業家のアンソニー・ポンプリアーノ氏は、 概説 同氏は特にこの水準を指摘し、もしイランがホルムズ海峡を閉鎖しようとすれば、「原油は急騰し、金も急騰し、ビットコインと仮想通貨は下落するだろう」と述べた。同氏は、60,000万ドルを重要な下値割れ水準と特定した。

セブンズ・レポートのタイラー・リッチー氏も同様の範囲を指摘し、マクロ圧力が高まり続け、主要なサポートレベルが下がった場合、6万ドルから6万5000ドルが現実的な下落目標であると指摘した。

最悪のシナリオ

最も弱気な​​見通しとして信頼できるのは、イラン紛争の市場全体への影響に関する報道です。6万ドルの水準を下回り、パニック売りが始まった場合、5万2000ドルから5万5000ドルのレンジがより深いサポートゾーンとなると指摘されています。 

ブルームバーグ・インテリジェンスの商品ストラテジスト、マイク・マクグローン氏は、最も直接的な 声 紛争が始まって以来、ホルムズ海峡の封鎖について具体的に言及し、マクグローン氏は次のように警告した。 

「商品や原油のボラティリティが株式市場に波及すれば、それは暗号通貨にとって悪影響だ。」 

同氏はビットコインを現在の環境では「弱気相場」の資産と表現し、64,000ドル付近に最低限のサポートがあると指摘した。 99Bitcoinsによる分析3月9日に発表されたレポートでは、6万3000ドルが現在の限界線であると指摘されています。この水準を下回り、ブレント原油価格が110ドルに向けて上昇を続け、さらにそれを上回った場合、弱気シナリオは5万ドル台後半へと転じるでしょう。 

危機の際、ビットコインは依然としてデジタルゴールドか？

今のところはそうではありません。それが、今回の売りから得られる重要な教訓の一つです。伝統的に、ビットコインは価値の保存手段、そして経済の不安定化に対するヘッジ手段として、金と比較されてきました。金はここ数週間で5,400ドル近くまで急騰し、まさに安全資産としてふさわしい動きを見せています。一方、ビットコインはそれに追随していません。

むしろ、BTCはハイテク株やその他のリスクオン資産と連動して動いています。ダウ先物が800ポイント以上下落し、S&P500先物が約1.5%下落した際、ビットコインも連動して下落しました。過去1週間のS&P500との78%の相関性は、機関投資家がビットコインをヘッジ手段としてではなく、変動の激しい株式のように扱っていることを裏付けています。

地政学的危機の際にはリスクプロファイルが変化します。投資家がリスクを回避すると金は恩恵を受けます。現在の状況では、ビットコインは他のあらゆる資産と同様に売られます。

方向を変える可能性のあるもの

中東における停戦または緊張緩和によってホルムズ海峡の脅威が解消されれば、ビットコインは急回復する可能性が高いでしょう。過去の地政学的ショックは、当初は急落したものの、状況の全体像が明らかになると力強い回復を示すというパターンを辿ってきました。2022年のウクライナ危機では、原油価格が50%急騰し、ビットコインは18%下落しましたが、その後2週間で40%回復しました。

コインシェアーズのリサーチ責任者、ジェームズ・バターフィル氏は、 提供 紛争の最初の1週間を通してビットコインの動向を監視した後の、より慎重な見解です。 

「イラン危機はビットコインの安全資産説を証明するものではなかったが、このサイクルの中でこれまでで最も強力な現実世界の試練となった」と彼は語った。 

バターフィル氏は、地政学的リスクの高まりの中で1.5億ドルのETF流入があったこと、レバレッジ比率が正常化し、大口投資家の売却が鈍化したことを指摘した。同氏は、ビットコインは「今のところ」初期テストを通過したと結論付けた。

世界最大の暗号資産マーケットメーカーの一つであるウィンターミュートのOTC部門責任者、ジェイク・オストロヴィスキス氏は、 と: 

「原油価格の動向は、地政学そのものよりも仮想通貨にとって重要です。ブレント原油が数セッション以上80ドルを上回った場合、インフレ再燃の見方が強まり、既に実現の可能性が低い3月の利下げは不可能になります。」 

原油価格は現在80ドルをはるかに超えており、そのシナリオはもはや理論上のものではない。

ボトムライン

ビットコインは4時間足チャートで下降トレンドにあることが確定しており、RSIは売られ過ぎに近づいており、MACDは反転シグナルを示していない。66,000ドル付近が直近のサポートライン、60,000ドルが重要な底値であり、原油価格の上昇が機関投資家の傍観を招いた場合、52,000ドルから57,000ドルのレンジが弱気シナリオの限界を示している。 

現在の売り圧力はマクロ経済要因によるもので、仮想通貨特有のものではなく、地政学的状況の変化が反転の最も可能性の高いきっかけとなっている。

資料 

1. TradingViewのビットコイン: ビットコインの価格動向

2. Xについて語るアンソニー・ポンプリアーノ：2月28日投稿

3. Benzingaによるレポート: ビットコインが71,000ドルまで下落：ホルムズ危機は「原油価格の変動がビットコインを破滅させる」ことを意味するとブルームバーグのアナリストが警告

4. 99Bitcoinsによるレポート: 原油価格の急騰により BTC USD が 68 ドルを下回る: マクロショックにより暗号通貨が打撃を受ける?

5. BitcoinSistemiによるレポート: 原油価格の急騰により BTC USD が 68 ドルを下回る: マクロショックにより暗号通貨が打撃を受ける?

6. DLNewsによるレポートイラン戦争はビットコイン高騰の原動力となるか？6人の専門家が今後の価格動向を分析