Babylon Labsがa16zから15万ドルを調達し、ネイティブビットコインを信頼できないオンチェーン担保に変換

バビロンラボ 持っています $ 15万を調達 a16z暗号からネイティブを可能にするインフラストラクチャを構築 Bitcoin 保管人やラップされたトークンなしで担保として利用できるようになります。この資金は、Babylon Trustless Bitcoin Vaults（BTCVaults）の開発を支援するために使用されます。BTCVaultsは、ビットコインを独自のブロックチェーン上に保持しながら、オンチェーン金融アプリケーションで使用できるように検証可能なロックをかけるように設計されています。

私達の 投資 これは、米国の大手ベンチャー企業が、ビットコインをその基盤となる形態を変えることなく生産性の高い担保へと転換しようとするBabylonの取り組みを公に支援した初めてのケースです。Babylonによると、新たに調達した資金は、BTCVaultsの拡張と、それを支える技術システムの拡張に直接充当される予定です。

この資金調達により、バビロンは2023年以降に公表された資金調達総額が1億300万ドルとなり、シリーズAの1800万ドルと 70万ドル パラダイムが主導する戦略ラウンド。

a16z が Babylon Labs に投資した理由は何ですか?

a16z cryptoは、ビットコインがますます世界的な担保資産として扱われるようになっており、既存のインフラではその役割が十分にサポートされていないとの考えを反映して、今回の投資に至ったと述べた。

a16zの暗号資産パートナーであるガイ・ウーレット氏とエリザベス・ハーカヴィ氏は共同声明の中で、同社が15万ドルの投資の一環として、Babylonのネイティブトークン「BABY」を直接購入したことを確認した。両氏は、Babylonの取り組みは、ビットコインの核となるセキュリティ特性を損なうことなく、信用取引やその他の金融用途の担保としてビットコインを機能させることに重点を置いていると述べた。

バビロンは、特に組織の期待に応えることができる基盤インフラの構築に関して、戦略的ガイダンスをa16zに頼るつもりだと述べた。

バビロンはどんな問題を解決しようとしているのでしょうか?

ビットコインは広く保有されていますが、オンチェーン金融で使用されることはほとんどありません。

Babylonとその共同創業者であるDavid Tse氏によると、現在、分散型アプリケーションで使用できるようにラップされているビットコインは供給量の1%未満です。同時に、既存のモデルのほとんどでは、ユーザーが保管場所を移管するか、BTCを合成資産に変換することが必要となるため、1.4兆ドル以上のビットコインが眠ったままになっています。

今日の一般的なアプローチは次のとおりです。

• カストディアル・レンディングは、ユーザーが中央集権的なプロバイダーにビットコインを預けるものである。
• ラップされたビットコインモデルでは、BTCがロックされ、別のチェーン上で別のトークンとして再発行されます。

どちらのアプローチも機能しますが、採用が拡大するにつれてトレードオフがより重要になります。

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カストディシステムでは、ユーザーと機関は仲介者を信頼する必要があります。ラップされた資産は、BTCを別の表現に変換することが一部の法域では元の資産の処分とみなされる可能性があるため、法的、税務的、コンプライアンス上の考慮事項を伴うことがよくあります。

Babylon の目標は、こうしたトレードオフを排除することです。

Babylon Trustless Bitcoin Vaults はどのように機能しますか?

Babylon Trustless Bitcoin Vaults は、ビットコインをビットコイン ベース レイヤーにロックしながらも、外部システムで検証できるように設計されています。

BTCVaultはビットコインをビットコインに直接固定します。これにより、外部アプリケーションは暗号的にBTCがロックされていることを検証し、担保ルールを適用し、カストディアンに頼ることなくロック解除または清算イベントをトリガーすることができます。

BTCVaults の主な特性は次のとおりです:

• ビットコインはビットコインブロックチェーン上に残る
• ユーザーは秘密鍵を管理し続ける
• アセットはラップまたは変換されていません
• ルールは裁量ではなく暗号化によって強制される

Babylonは、証人暗号化とガーブル回路を用いてこれを実現しています。これらのツールにより、ビットコインは機密データを公開することなく、特定の条件が満たされていることを検証するゼロ知識証明を効率的に検証できます。

このアプローチにより、ネットワークを定義する信頼性のない性質を維持しながら、ビットコインを担保として機能させることができます。

ネイティブビットコイン担保が重要な理由

ビットコインは伝統的な金融においてますます受け入れられています。

米国商品先物取引委員会（CFTC）は最近、受け入れ可能なデリバティブ担保のリストを拡大し、ビットコインも含めました。大手銀行やトレーディング会社はすでにビットコインを担保とした信用商品を提供しています。資産運用会社は、ビットコインを短期取引ではなく、長期的な資本戦略の一部として扱っています。

消費者レベルでは、インフラも変化しています。MetaMaskは最近、ネイティブビットコインサポートを追加しました。ブルームバーグ・インテリジェンスによると、米国のスポットビットコインETFは現在、120億ドル以上の資産を運用しています。

この勢いにもかかわらず、ほとんどのオンチェーン システムではネイティブ ビットコインを直接使用することはできません。

BTCVaults は、ビットコインを以下の場所で利用できるようにすることで、そのギャップを埋めることを目指しています。

• 貸出市場と借入市場
• ステーブルコインの発行
• 保険およびクレジット商品
• 構造化金融商品

すべて、保管権の移転やラップされた表現を必要としません。

BTCVaultsとラップされたビットコインの違い

ラップドビットコインシステムは、BTCをロックし、別のブロックチェーン上で代替トークンを発行することで実現します。このトークンはスマートコントラクトで使用できますが、元のビットコインは直接関与しなくなります。

BTCVaults は異なるアプローチを採用しています。

Babylonは、代替トークンを発行する代わりに、外部システムがビットコイン自体の状態を検証できるようにします。ビットコインはベースレイヤーから出ることはなく、合成資産は作成されません。

この設計により、次のことが削減されます。

• カウンターパーティリスク
• 運用の複雑さ
• 規制の曖昧さ

多くの規制対象機関は、資産の変換とカストディチェーンについて慎重です。ビットコインをネイティブに維持しつつ金融利用を可能にするシステムは、評価と統合が容易です。

BABYトークンはどのような役割を果たすのでしょうか?

Babylon は、BTCVaults がネイティブ トークン BABY の新しい使用例を導入すると述べました。

BTCVaultsを中心としたVaultプロバイダー、アプリケーション、そして統合が拡大するにつれ、BABYはエコシステム全体の調整と参加をサポートすることが期待されています。BABYによると、経済的な設計はまだ開発中だが、VaultインフラストラクチャはBABYが機能的な役割を果たすための基盤となるとのことです。

これらの役割には次のようなものが含まれます。

• プロトコル調整
• 参加へのインセンティブ
• 将来の価値獲得メカニズムのサポート

a16zは、その投資にはBABYの直接購入が含まれることを確認し、純粋な株式ベースの賭けではなく、プロトコル内でのトークンの役割に対する自信を示した。

これはビットコインのより広範な普及にどのように適合するのでしょうか?

ビットコインの金融における役割は拡大しているが、基盤となるインフラは遅れている。

ETF、カストディ・レンディング、デリバティブが急速に成長する一方で、トラストレスなオンチェーンシステムはその成長に追いついていません。ビットコインは、生産的に活用するためには、その価値を高めてきた特性を放棄しなければならないことが多いため、その大半は依然として受動的なままです。

Babylon のアプローチは、信頼への依存を減らす検証可能なシステムへの幅広い傾向と一致しています。

この傾向の例としては、次のようなものがあります。

• ブロックチェーン決済を利用したトークン化されたマネーマーケットファンド
• 融資市場向けのオンチェーン担保検証
• 金融システムにおけるゼロ知識証明の利用増加

BTCVaults は、これらのアイデアをビットコイン自体に拡張することを目指しています。

新しい資金はどのように使用されますか?

共同創業者のデイビッド・ツェ氏は、15万ドルはBTCVaultsの構築に直接充てられると語った。

重点分野は次のとおりです。

• 金庫インフラストラクチャの拡張
• 検証メカニズムの改善
• 金融アプリケーションとの統合をサポート
• BTCVaultsの役割をユースケース全体で拡大

Babylon氏は、この取り組みは消費者向け製品ではなくインフラに重点を置いていると強調した。目標は、他者が構築できる基盤を提供することだ。

結論

Babylon Labsはa16z cryptoから15万ドルを調達し、トラストレス・ビットコイン・ボールト（Trustless Bitcoin Vaults）の開発を支援しています。これは、ネイティブビットコインをカストディアンやラッピングなしで担保として使用できるインフラシステムです。BTCVaultsはビットコインをベースレイヤーに保管し、ユーザーの管理を維持し、信頼ではなく暗号検証に依存します。 

この資金調達により、Babylonのインフラ拡張能力が強化され、BABYトークンの機能的役割が拡大します。これらの要素を組み合わせることで、ビットコインの中核となるセキュリティ特性を維持しながら、オンチェーンおよび従来の金融システム全体で担保としてビットコインを利用できるようにすることを目指します。

その他情報

1. Babylonのブログ記事: a16z暗号のサポートによるネイティブビットコイン担保の未来の構築

2. CoinDeskによるレポートBabylon Labs、ビットコイン担保インフラ開発のためa16z cryptoから15万ドルを調達

3. The BlockによるレポートビットコインステーキングプロトコルBabylonがシリーズA資金調達で18万ドルを調達

4. バビロンによるプレスリリース: バビロン、パラダイム主導の70万ドルの資金調達を完了、トラストレスなビットコインステーキングを推進