Avantisユニバーサルレバレッジレイヤー：ベースブロックチェーン上のDeFiプロトコルの概要

2024年に発売予定 ベースブロックチェーンアヴァンティスは 分散型ファイナンス（DeFi） ユーザーが暗号通貨や、外国為替ペア、貴金属、コモディティ、指数などの現実世界の資産の無期限契約を取引できるプロトコルです。トレーダーはウォレットから直接取引を行い、担保を自己管理しながら、90以上の市場で最大500倍のレバレッジを適用できます。 

手数料無料の永久取引と損失リベートの提供に注力しており、Pantera CapitalやFounders Fundなどの投資家から資金を調達しています。2024年2月以降、Avantisは累計取引量270億ドル以上を取り扱い、ランレート収益は2,600万ドルを超えています。 

Avantisはどのように始まったのですか?

アバンティスは2023年に開発を開始したブロックチェーンエンジニアリング、定量金融、投資銀行業務、DeFiプロトコル作成の経験を持つチームによって設立されました。 アヴァンティス財団サービスプロバイダーと契約する独立機関であるが、このプロジェクトを監督しています。チームは14名で構成されており、エンジニアリング、ベンチャーキャピタル、プライベートエクイティ、インセンティブ設計、フロントエンドおよびバックエンドシステムの製品開発など、合計20年の経験を有しています。

Avantisは設立当初から、中央集権型市場で一般的に見られる資産のオンチェーン取引を可能にすることで、従来の金融と分散型金融の橋渡し役として位置づけてきました。このプロトコルの設計は、ユーザーが仲介者に依存せずに自身の資金を管理できる自己管理を重視しています。 

初期の重点分野には、暗号資産から始まり、日本円、金（XAU）などの貴金属、その他のコモディティといった外国為替まで、グローバル資産向けのレバレッジレイヤーの構築が含まれていました。このアプローチは、レバレッジ取引には高額な手数料や限られた資産種類といった問題がつきものだというDeFiのギャップを埋めるものでした。

資金調達と投資家

アヴァンティスは事業を支えるために複数の資金調達ラウンドを完了しています。2023年のシードラウンドでは4万ドルを調達し、その後 2025年にシリーズAで8万ドルを調達総額12万ドル。主要投資家には、両ラウンドをリードしたPantera Capitalのほか、Founders Fund、Galaxy Digital、Base Ecosystem Fund、Modular Capital、Salt Fund、Symbolic Capital、Flowdeskなどが含まれます。 

 

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これらの支援者は資金と戦略的サポートを提供しており、注目すべき例としては、ブロックチェーン投資への関与で知られる Pantera Capital や Galaxy Digital などが挙げられます。

この資金調達により、Avantis はクロスアセットレバレッジ取引に重点を置いたオラクルベースの合成デリバティブプロトコルとして規模を拡大できるようになりました。 

Avantisのコア機能

Avantis には、取引業務をサポートするいくつかの技術コンポーネントが含まれています。

高レバレッジ取引Avantisは、90の市場において、担保の最大500倍のレバレッジポジションをサポートしています。これらの市場には、ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）などの暗号通貨、外国為替ペア、金などの貴金属、コモディティ、指数などが含まれます。 

例えば、金は6ヶ月間で23.33%、1年間で29.17%のリターンを示していますが、これはビットコインの同期間におけるリターンとは対照的です。この設定により、ユーザーは世界的なマクロ経済の視点と、暗号資産市場の下落局面でも金のロングポジションを維持するといったオンチェーン戦略を融合させ、分散投資を実現できます。

手数料ゼロの永久取引このモードでは、手数料は利益に対してのみ課金されます。固定手数料のパーペチュアルでは、取引量1ドルごとに最大1経験値（XP）を獲得でき、ウォッシュトレードやシビル攻撃に対する安全策が講じられています。 

トレーダーは、プラットフォームの建玉の偏り（スキュー）を、支配的な取引方向とは逆の方向にポジションを保有することで相殺し、損失の最大20%のリベートを得ることができます。さらに、プラスのスリッページにより、スキューの調整に役立つ取引において、市場レートよりも高いエントリー価格が提供されます。

流動性供給メカニズムAvantisは、ジュニアトランシェとシニアトランシェに分割されたダイナミックリスクトランチングを特徴とする金庫を採用しています。プロバイダーはUSDCを預け入れ、タイムロックオプションやカスタマイズ可能なパラメータなど、市場状況に基づいてリスクエクスポージャーを選択します。 

現在までに、流動性プロバイダーは1万ドルを超えるUSDC手数料を徴収しており、一部の金庫では年利回りが50%に迫っています。さらにXP報酬も付与されています。流動性向上のためのXPブーストは、ステークされた$AVNTトークンにのみ付与され、追加のロック要件は適用されません。

ソフトウェア開発キット（SDK）Avantis SDKは、リアルタイムの価格フィード、取引執行、ポジション管理を外部プラットフォームにシームレスに統合することを可能にします。現在、マーケットメイクサービスでKeyrock、XにおけるAIベースのテキスト取引機能でBankr、TelegramボットでNitrateと提携しており、近日中にMT5外国為替ターミナルへのリンクも提供予定です。

XPシステムと報酬このシステムは、取引、流動性の提供、紹介などの活動に経験値を割り当て、リーダーボードへの貢献度とユーザーの役割を決定します。シーズン3では、ステーキングによりXPの蓄積が最大3倍になります。

統合戦略実行これらのコンポーネントは総合的に、受動的な流動性の関与から積極的なマーケットメイキングまでのユーザー戦略に対応する統一されたインターフェースを形成します。

Avantisプロトコルのユーティリティ

Avantis は、トレーダー、流動性プロバイダー、開発者、パートナーなど、分散型金融エコシステムのさまざまな参加者向けにターゲットを絞った機能を提供します。

トレーダー向け:

• 個々の取引リスクを管理するための分離された自己管理ポジション。
• 低い手数料と、未決済建玉の偏りを均衡させるポジションの損失に対して最大 20% のリベートを提供します。
• 暗号通貨市場の変動の中での金永久契約の取引など、方向性のある取引、裁定取引の機会、ヘッジ戦略をサポートします。
• 紹介されたユーザーが獲得した XP の 10% を付与する紹介プログラム。

流動性プロバイダー向け:

• パッシブ USDC 入金では、1 ドルあたり 1 日あたり 1 Liquidity XP を獲得します。
• 特定のトランシェにおける年利回りは 47% ～ 51% で、これまでに 1 万ドルを超える USDC 手数料が分配されています。
• アクティブプロバイダーがリスクレベルを変更して収益を増やすためのオプション。
• セキュリティ モジュールを活用し、賭けられた $AVNT がボラティリティの高い期間の損失をカバーします。賭けた人は潜在的な削減に遭遇しますが、報酬を受け取ります。

ビルダーとパートナー向け:

• 価格フィード、取引実行、ポジション管理をカスタム アプリケーションに統合するための SDK へのアクセス。
• 予測市場やスポーツ賭博などの分野へのレバレッジ エンジンの拡張。
• 合成レバレッジとステーブルコインの流動性提供による資本効率の向上。

$AVNTトークン

$AVNTトークンは、Avantisのユーティリティトークンおよびガバナンストークンとして機能します。総発行枚数は1億トークンです。割り当ての50%以上は、トレーダー、流動性プロバイダー、リファラー、ビルダー、エアドロップで構成されるコミュニティに充てられます。残りの部分は、30ヶ月間にわたるチームと投資家への権利確定済み割り当てとなります。

ユーティリティ

$AVNTは、保有者にステーキング機能へのアクセスを提供します。ステーキング機能では、ボラティリティの高い時期に流動性プロバイダーを確保できます。その見返りとして、ステーキング者はAVNT報酬、経験値（XP）ブースト、取引手数料の割引を受けられます。また、このトークンは、アクティブトレーダー、リファラー、流動性プロバイダー、ビルダー、インフルエンサーへの報酬など、エコシステム全体への参加を奨励します。

ガバナンス

トークン保有者は、プロトコルに関する事項に投票することでガバナンスに参加できます。これには、主要なプロトコルの変更、新しいブロックチェーンチェーンへの拡張、レバレッジ取引自動マーケットメーカーの強化（手数料の調整や新規資産の追加など）、そしてネイティブマネーマーケットなどの新商品ラインの開発に関する決定が含まれます。ガバナンス機能は近日中に利用可能になる予定です。全体として、$AVNTはコミュニティにプロトコルにおける所有権と意思決定権を付与します。

Tokenomics

トークンの詳細$AVNTトークンの総供給量は1,000,000,000トークンです。トークン生成イベント（TGE）は2025年4月23日に実施され、取引は2025年9月9日に開始されました。

手当総供給量の50%以上は、アクティブトレーダー、リファラー、流動性プロバイダー、ビルダー、インフルエンサーを含むコミュニティに割り当てられます。一部は、2024年2月から開始されるプロトコル活動専用のエアドロップ用に確保されており、シーズン1とシーズン2、そしてコミュニティメンバーからの貢献をカバーします。

ロック解除と権利確定スケジュール: エアドロップの割り当てはTGE初日に完全に解除され、請求可能となります。その他の割り当ての権利確定に関する詳細は提供されていません。

経済モデルこのモデルは、ステーキングを通じてインセンティブを整合させることに重点を置いています。ステーキングでは、保有者はボラティリティの高い時期に流動性プロバイダーを確保し、$AVNT報酬、経験値ブースト、取引手数料の割引を獲得します。また、コミュニティの所有権と参加を重視しています。

主要なパートナーシップと統合

AvantisはLI.FIとの連携により、クロスチェーン資産スワップを可能にしました。これにより、ユーザーは15以上のチェーンの資産をBase上のUSDCに直接変換し、取引や流動性供給を行うことができます。Across、Allbridge、Circle CCTP、Connext、Hop、Stargateなどのブリッジに加え、36の分散型取引所（DEX）とアグリゲーターを活用することで、最適なレートを実現しています。

その他の連携には、KeyrockとのマーケットメイキングやBankrとのAIツールが含まれます。プロトコルは、AerodromeやPearといったBaseプロジェクトと連携し、相乗効果を発揮します。これらの連携により、エコシステムにおけるアクセシビリティと構成可能性が向上します。

株式ロードマップの始動

Avantisは2025年9月11日、Coinbase Global Inc.の株式である$COINの無期限契約を上場し、株式市場への進出を開始しました。最大25倍のレバレッジとオーバーナイトポジションのサポートが付帯されています。この動きは、2日前にCoinbase Marketsに$AVNTが上場したことに続き、プロトコルのオンチェーン株式ロードマップの始まりを示しました。 

この統合では、オラクルベースの価格フィードにPyth Networkを利用し、株式パーペチュアルの正確なリアルタイムデータを確保しています。2025年6月に調達した800万ドルのシリーズA資金調達は、この成長を支え、より多くの資産クラスを追加できるようにします。Avantisは、2025年末までに100以上の実世界の資産を対象とすることを目指しており、年内には株価指数と主要株式の追加も計画しています。

この展開は、DeFiにおける資産トークン化の2025年のトレンドを反映しています。例えば、 ロビンフッド EUは2025年6月以降、200以上の株式とETFトークンをアービトラムに上場しており、 オンド・ファイナンスが米国株のトークン化を開始 2025年9月には、1,000以上の資産を対象としたETFの発行が開始される。SECが2025年8月に開始したデジタル資産証券の規則改正のための「Project Crypto」などの規制改革は、こうした統合を促進する。業界レポートには、 BCG-Ripple分析は、トークン化された資産市場が2033年までに18.9兆ドルに成長すると予測しています。2025年10月に開催されたToken2049などのイベントでは、現実世界の資産がブロックチェーンインフラの中心的なテーマであることが強調されました。

Avantis は創業以来どのような重要なアップデートを記録しましたか?

2024年の設立以来、Avantisは数々の発展を遂げてきました。Avantisは、Base最大の実体資産と仮想通貨のデリバティブ取引所となりました。 ロックされた合計価値が急増USDC保管庫は年間約50%の収益を生み出しています。このプロトコルは3日連続で過去最高の取引量を記録し、Baseの取引量ランキングでトップ3にランクインしました。

OKXに上場された$AVNTパーペチュアル。シーズン3は2025年10月2日に開始され、9月3日から2026年2月28日までの5ヶ月間で、総額8,000万ドル相当の$AVNT報酬が4,000万ドル獲得できます。これには、XPとランクのリアルタイムダッシュボードと、ステーキングに連動した乗数が含まれます。

コアコントリビューターのSehaj (@0xSehaj) がポッドキャストに出演し、実世界の資産とグローバルレバレッジの永久契約について議論しました。韓国でのイベントでは、他のBaseプロジェクトとのコラボレーションが強調されました。 

2025年以降の長期計画

アヴァンティスの文書では、2025年後半およびそれ以降の期間の優先事項が概説されており、現実世界の資産やイベントのためのDeFiの主要なレバレッジプラットフォームを確立するという目標に沿った開発に重点が置かれています。 

このプロトコルは、ブロックチェーンの進歩のペースが速いため、詳細な長期ロードマップを作成することは現実的ではないことを認識しており、代わりに中核的なサービスを強化する成果物に集中しています。 

• 主な取り組みには、USDC 資本の効率性を高めるために設計された、Spectra、Pendle、マネー マーケットなどのプラットフォームと流動性プロバイダーの構成可能な統合が含まれます。 
• さらに、アバンティスは、現実世界の資産と暗号通貨に合わせた分散型マーケットメイキング金庫を導入する予定で、これにより、より自動化され分散化された流動性管理が可能になります。
• さらなる計画には、取引オプションを拡大するために株式に特に重点を置き、チェーン上の100を超える現実世界の資産へのアクセスを拡大することが含まれます。 
• このプロトコルは、現実世界と暗号通貨の資産間のクロスマージン取引をサポートする専用のレイヤー2ソリューションを備えたAvantis v2のリリースを目指しており、現在のレベルを10倍上回る資本効率の向上を目指しています。 
• Avantis は金融商品以外にも、スポーツの結果、予測市場などの現実世界のイベントのレバレッジ取引を組み込み、プラットフォームの有用性を非伝統的な DeFi セクターにまで拡張することを目指しています。 

これらの取り組みは、永久契約やステーキングメカニズムなどの既存の機能に基づいており、分散型金融と従来の金融の統合を促進します。

まとめ

Avantis は Base ブロックチェーン上で DeFi プロトコルとして動作し、90 の市場で最大 500 倍のレバレッジと担保の自己管理により、暗号通貨と外国為替、貴金属、商品、指数などの現実世界の資産の永久契約取引を促進します。

このプロトコルは、2025年末までに株価指数や主要株式を含む100以上の実世界の資産をターゲットとすることで、拡張性を確保しています。さらに、計画されているガバナンスのアクティベーションにより、トークン保有者はチェーンの拡張やネイティブマネーマーケットなどの新製品に投票できるようになるため、BCG-Rippleの分析によると、2033年までに市場規模が18.9兆ドルに達すると予測されている中、資産トークン化におけるAvantisの役割が拡大する可能性があります。これらのステップは、数百の株式やETFをトークン化したRobinhood EUやOndo Financeなどのプラットフォームで観察された2025年のトレンドと一致しており、Avantisがロードマップ通りに実行すれば、DeFiの普及拡大に貢献できる可能性を示唆しています。

ソース：

• ファウンダーズファンド デフィラマ: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Avantis 8万ドルのシリーズA資金調達: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Ondo Financeが米国株をトークン化: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Avantis メトリクス: https://defillama.com/protocol/avantis 
• アヴァンティスのウェブサイト: https://www.avantisfi.com/
• Avantis ドキュメント: https://docs.avantisfi.com/